Re: [討論] 推動行情背後的黑手(市場動力學)?!

看板Trading (金融交易)作者aalluubbaa (wenwenyenyen)時間12年前 (2012/10/01 15:11)推噓2(2推 0噓 9→)

留言11則, 4人參與討論串11/14 (看更多)

其實我看不太懂(捂臉) 然後先要定義甚麼叫做相似的走勢我數學程度大概就到微積分吧而且就差不多那樣我"個人認為"你要做出這種模型先要定義甚麼叫做相似走勢有時候相似走勢相似的只有眼睛看相似例如: a股票根b股票前十根分鐘K線一模一樣但是有時候你只要把K線的起始時間往後調幾秒 K線就不一樣了例如原本的a股的K線是9:00:00開始畫你把它調成9:00:05開始畫 a跟b長得就不一樣了... 然後市場的微觀動力學多微觀?.....是指每一個tick了話那實在太簡單了就是那瞬間買單跟賣單的力道而已應該說所有商品跌就不過是買方跟賣方的力道而已不管週期長短都一樣我個人也比較傾向於市場無法預測你要跑模型來跑出可以賺錢的方式那很多程式交易都做得到我比較不懂你到底要的是甚麼? 我想版友也不懂你應該說明的清楚一點而不是有同好丟書單你就說終於有人看懂了(我還是不懂) ※ 引述《ETHZ (開空軍一號喝養樂多)》之銘言： : ※ 引述《AboveTheRim (尚未通過身分認證 )》之銘言： : : 主要是投資者的群眾行為背後的邏輯一致吧 : : 但是這就面臨雞生蛋還是蛋生雞的問題 : : 走勢的複製何時開始? : : 又這是複製哪一段的走勢? : : 如果我今天知道是漲盤 : : 那我當然做多 : : 但是問題就是我不知道今天是否是漲盤 : : 不管是程式交易或主觀交易 : : 都會有一些side refernce來做漲跌判斷的徵兆 : : 而最大的問題是這些side reference也是有時管用有時卻不管用 : : 如果都是stochastic的情況下 : : 押單邊下注的玩法就三不五時賺 : : 但是也三不五時賠 : : 難長期獲勝 : : 只是花時間在市場中找樂子而已 : 我的原PO一直強調,並非是要用走勢的相似性來做交易的依據,而是要探究這 : "非偶然相似性"背後的原理,這個原理可以讓我們看清市場微觀的動力學,進一 : 步可以幫助我們開發賺大錢的交易系統,其中一個方向就是我提到的那個簡易 : 模型.以及如何運用模型跑出的結果,幫助決策. : : 這個假設有點為反邏輯 : : 8個人空 3個人多如果每個人下單的量都一樣大 : : 以市場供需原則來看 : : 賣方壓力大很多 : : 這樣成交的股價走跌勢吧 : : 所以隔天的行情比較有可能是-1 : 您誤解了這個假設,所以才認為它違反直覺,這個模型是建構在市場上多數是輸家的巨 : 觀現象,然後用其模擬微觀的行為.我舉例的8人"看"空,3人"看"多,並不代表真的是8:3 : 的多空量.因為我從沒說"每個人下單的量要一樣大".這只是反應市場要往少數人"看" : 的方向走.那少數人是市場的贏家,且贏家隨時可能會換人.這是一門不太簡單的東西, : 雖然我試著用簡單的方式說明,但是版面有限,一來一往也很難馬上解釋清楚.我只是先 : 整個說出一個方向,讓大家知道有這玩意兒,剩下的讓有興趣的人去挖吧. : : 這個可以簡單的實現 : : 就是類似stock板的賭盤 : : 賭隔天的大盤漲還跌 : : 看封盤的下注來看投資者對明天盤勢的預期 : 這可一點都不簡單,網路上已經有很多統計多空投票的網站,但是其準度並不好,原因 : 是投票的人可能手上沒單或部位很少,真正有大部位的人根本不會去投票,而且,很多 : 人根本不誠實投票.賭盤也是同樣的情形,請問用P幣賭,who cares? : : 還有更簡單可以拿來當這類型的指標的 : : 就是bid-ask上下五檔 : : 而且還是realtime updating : 上下五檔的Bid-Ask量是大家都能看的到的資訊,我相信很多人應該在用它開發交易系統, : 人外有人,或許有人用它賺大錢,但我個人並不認為這樣的資訊有用,理由如下: : 假設目前最佳買價是7000,最佳賣價是7001,請問這樣如何成交?7000不等於7001,交易所 : 是不可能讓這筆交易搓合成功的.我們看到的成交價,是有人在此刻願意用"市價"單買進 : 或賣出,才會產生7001的成交價(市價買了最佳賣價的單,外盤成交),或是成交7000(市價 : 賣了最佳買價的單,內盤成交).因此成交價的波動正是決定於當下有多少市價單掛出. : 但可惜"市價單"都是馬上成交,交易所就無法揭示這樣的資訊.當下有多少市價單的資訊, : 是最棒的內褲線,有誰能有這樣的訊息,就發了!但大概也只有交易所的電腦自己知道. -- How you fail will determine how you succeed. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 118.167.206.193