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Re: [閒聊] 後悔來房版認識美債這個垃圾東西

看板home-sale (房屋交易)作者 (溫一壺月光作酒)時間2周前 (2026/05/23 13:25), 2周前編輯推噓105(107推 2噓 342→)
留言451則, 52人參與, 2周前最新討論串12/20 (看更多)
※ 引述《waitrop (嘴砲無雙)》之銘言： : 而你去買tlt, 就真的硬扛了損失, : 我一直看不懂為何tlt會跌, : 如果到期贖回是原本價格加上利息, : 不就應該像SGOV一樣, : 價格不變,每月發利息嗎? : 不懂, : anyway, 我的現金都放銀行定存或是SGOV, : 我不買tlt, 因為我看不懂 TLT為何會損失, 我去年在股版就說明過了 #1dZABFke (Stock) 當時還有一堆白癡在那邊爭, 說時間久就不會 我就算給他看, 持有30年只要你要賣之前的最後一期殖利率暴漲, 你還是會虧 30年不夠久嗎？人生有幾個30年？ 為什麼債券ETF會虧？ 因為債券是有期限的, 然而ETF卻是要永續發行, 所以ETF必須進行資產汰換再平衡 TLT的再平衡原則就是 每個月審查日時, 剔除存續日低於20年或發行量低於3億美元債券 而剔除時若債券價格低於購買時, 就會實現虧損 只要你領息的時間沒有長到股息覆蓋債券的全部購買價格, 那出售時就有可能虧 當然, 只要你不賣, 放到殖利率回到你購買ETF時的水準, 那你的報酬就會回來 只是沒有人知道那是多久 只有當你的策略是持有到期, 債券才會是固定收益商品 只要你的策略不是持有到期, 債券就只是利率商品 其實這個就是為什麼國泰理專推12%報酬率的債券利差商品給我, 我不買的原因 買了就是要持有20年才會保證有收益, 20年變數太多了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.225.75.178 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/home-sale/M.1779513939.A.043.html
推
05/23 13:29, 2周前 , 1F
Duration持續曝險
05/23 13:29, 1F
推
05/23 13:30, 2周前 , 2F
你該分享的是如何保養腦子
05/23 13:30, 2F
推
05/23 13:31, 2周前 , 3F
就算策略是持有30年，隨便有個變故策略就改變了
05/23 13:31, 3F
※ 編輯: IBIZA (36.225.75.178 臺灣), 05/23/2026 13:33:13
推
05/23 13:33, 2周前 , 4F
一開始的理論和標的就錯了
05/23 13:33, 4F
→
05/23 13:34, 2周前 , 5F
要相對合乎理論的話標的其實是0-5y bond etf
05/23 13:34, 5F
→
05/23 13:35, 2周前 , 6F
短年期風險低 利差也低 這必然的
05/23 13:35, 6F
推
05/23 13:38, 2周前 , 7F
那時候殖利率倒掛
05/23 13:38, 7F
→
05/23 13:38, 2周前 , 8F
短債利差高
05/23 13:38, 8F
推
05/23 13:40, 2周前 , 9F
我對債券也是這樣的想法，債券時間太長，只看配息根本不
05/23 13:40, 9F
→
05/23 13:40, 2周前 , 10F
夠，還有匯差、各種無法預期的風險
05/23 13:40, 10F
推
05/23 13:41, 2周前 , 11F
當下幾個講匯率的....
05/23 13:41, 11F
→
05/23 13:41, 2周前 , 12F
我也是不買債，不管利率配息如何，我都不買
05/23 13:41, 12F
推
05/23 13:44, 2周前 , 13F
2022-2025年間 一堆人曾經買過美債相關產品 買過的自己承
05/23 13:44, 13F
→
05/23 13:44, 2周前 , 14F
認 只能怪當初降息賺價差吸引一堆人 XD
05/23 13:44, 14F
推
05/23 13:45, 2周前 , 15F
要低息有他的背景
05/23 13:45, 15F
→
05/23 13:45, 2周前 , 16F
現在那套策略是可以的阿
05/23 13:45, 16F
推
05/23 13:54, 2周前 , 17F
說起來那個沒風險，債劵就是用時間換低風險利率，
05/23 13:54, 17F
→
05/23 13:54, 2周前 , 18F
所以資本社會永遠本多的贏啊。
05/23 13:54, 18F
→
05/23 13:55, 2周前 , 19F
難怪有錢人還是會存現金的，那像年輕人整天講all i
05/23 13:55, 19F
→
05/23 13:55, 2周前 , 20F
n必勝
05/23 13:55, 20F
→
05/23 13:56, 2周前 , 21F
股板
05/23 13:56, 21F
推
05/23 13:58, 2周前 , 22F
嗯，我年初進場了＇美債ETF，目前每個月定期定額加碼XDD
05/23 13:58, 22F
→
05/23 14:06, 2周前 , 23F
還是那句話XD 這邊應該90%人都是這5年10年經歷巨變
05/23 14:06, 23F
→
05/23 14:06, 2周前 , 24F
100%應該都是這20年內經歷巨變
05/23 14:06, 24F
→
05/23 14:08, 2周前 , 25F
大家都是自然人 不是法人 把投資週期設那麼長幹嘛
05/23 14:08, 25F
→
05/23 14:10, 2周前 , 26F
買直債也是虧損吧，還好我當初只是把一部分賺的錢轉到
05/23 14:10, 26F
→
05/23 14:10, 2周前 , 27F
直債，但UPST降息無望之後整個沉淪嗚嗚嗚嗚，一千多股
05/23 14:10, 27F
→
05/23 14:10, 2周前 , 28F
躺在那
05/23 14:10, 28F
→
05/23 14:12, 2周前 , 29F
2萬多股躺在那....
05/23 14:12, 29F
噓
05/23 14:16, 2周前 , 30F
尼買直債的話升息也是帳面價值下跌
05/23 14:16, 30F
→
05/23 14:16, 2周前 , 31F
除非尼真的打定主意買十年就齁十年
05/23 14:16, 31F
→
05/23 14:17, 2周前 , 32F
整組美債大公的問題在於對利率匯率影響因素認知不足
05/23 14:17, 32F
→
05/23 14:17, 2周前 , 33F
還開槓桿衝進去 難以評論
05/23 14:17, 33F
→
05/23 14:17, 2周前 , 34F
mfcke應該是打定主意持有到期沒錯
05/23 14:17, 34F
→
05/23 14:19, 2周前 , 35F
他就是提高房子的報酬率而已
05/23 14:19, 35F
推
05/23 14:19, 2周前 , 36F
債券我看不懂，只知道不會動，不如不買
05/23 14:19, 36F
→
05/23 14:20, 2周前 , 37F
對他來講，就是免費的一年幾百萬收入
05/23 14:20, 37F
→
05/23 14:21, 2周前 , 38F
但中間萬一出狀況，得有足夠資產提供抵押
05/23 14:21, 38F
還有 376 則推文
→
05/24 11:56, 2周前 , 415F
人會死硬相信某種說法，跟真金白銀過不去
05/24 11:56, 415F
推
05/24 12:10, 2周前 , 416F
房版大佬的送分題，變成韭菜的送命題
05/24 12:10, 416F
推
05/24 12:11, 2周前 , 417F
增貸買美債，讓炒房仔賠到暗夜哭泣
05/24 12:11, 417F
推
05/24 12:25, 2周前 , 418F
增貸買美債誰想出來笑爛 好歹增貸買sp500這都不會
05/24 12:25, 418F
→
05/24 12:26, 2周前 , 419F
怕賠錢就註定賺不到錢 還會賠錢嘻嘻
05/24 12:26, 419F
→
05/24 12:27, 2周前 , 420F
增貸買債不知道誰想出來的1傳10 10傳百每個都這樣做
05/24 12:27, 420F
→
05/24 12:27, 2周前 , 421F
3人成虎
05/24 12:27, 421F
推
05/24 12:28, 2周前 , 422F
直到現在我還是堅持增貸買sp500啦 不會去買美債
05/24 12:28, 422F
https://reurl.cc/Emvv5R 好了啦, 到底是風向仔還是嘴砲投資啊
推
05/24 13:18, 2周前 , 423F
中信推美金看到34是有什麼推論理由嗎？當年買在32害我套
05/24 13:18, 423F
→
05/24 13:18, 2周前 , 424F
好久，賺利差賠匯差差點做白工
05/24 13:18, 424F
推
05/24 15:48, 2周前 , 425F
連動債主要重點還是在那個連結最後面說的
05/24 15:48, 425F
→
05/24 15:48, 2周前 , 426F
如果這麼好賺，為什麼金融機構不自己賺呢、法人大戶與
05/24 15:48, 426F
其實這個問題不用一問再問 因為銀行業務跟投資是不同的兩塊 銀行的自有資金其實不多, 能拿去做風險投資的只有自有資金的部分 而且會受限法規的風險投資比例 業務這邊, 銀行是受託處理客戶的資金 其規模往往是銀行自有資金的幾十倍甚至幾百倍 以前就常常有人會問, 銀行為什麼不自己拿去買房, 要貸房貸給你？ 那就客戶的存款, 銀行要怎麼自己拿去買房？
→
05/24 15:49, 2周前 , 427F
與內部人為什麼沒有先把它買光呢？
05/24 15:49, 427F
推
05/24 15:51, 2周前 , 428F
債券跟股票一樣都被歸類為證券 很有意思的是證券的英
05/24 15:51, 428F
→
05/24 15:52, 2周前 , 429F
文是securities 字面意思是安全 其實跟股票相比 個別
05/24 15:52, 429F
→
05/24 15:53, 2周前 , 430F
債券可是不見得會安全到哪 挑債券的難度可不比挑股票
05/24 15:53, 430F
→
05/24 15:53, 2周前 , 431F
容易
05/24 15:53, 431F
推
05/24 16:00, 2周前 , 432F
不過另一方面 股市這10多年走大牛市 很多人因此嫌棄
05/24 16:00, 432F
→
05/24 16:04, 2周前 , 433F
債券 其實不是很好的投資觀念
05/24 16:04, 433F
→
05/24 16:12, 2周前 , 434F
我是覺得你會有銀行為什麼不自己賺要賣給你這個問題
05/24 16:12, 434F
→
05/24 16:13, 2周前 , 435F
你對金融的了解應該相當有限
05/24 16:13, 435F
→
05/24 16:14, 2周前 , 436F
銀行沒有不自己買 其實當年結構債很多銀行都踩雷
05/24 16:14, 436F
※ 編輯: IBIZA (36.225.65.25 臺灣), 05/24/2026 16:31:55
推
05/24 17:13, 2周前 , 437F
是的 所以要看看能不能轉移地雷 這東西全世界台灣散戶
05/24 17:13, 437F
→
05/24 17:13, 2周前 , 438F
買最多
05/24 17:13, 438F
推
05/24 18:13, 2周前 , 439F
faniour 國稅局算票面 你帳面上永遠不是賠錢就算淨值
05/24 18:13, 439F
→
05/24 18:13, 2周前 , 440F
烙屎
05/24 18:13, 440F
→
05/24 18:14, 2周前 , 441F
如果遇到繼承你看看發生什麼事
05/24 18:14, 441F
→
05/24 18:14, 2周前 , 442F
賠錢的東西還要溢價繳稅喔
05/24 18:14, 442F
→
05/24 18:15, 2周前 , 443F
所以結構型產品用來繼承是最瞎的
05/24 18:15, 443F
→
05/24 18:15, 2周前 , 444F
誰幹出了事誰倒楣
05/24 18:15, 444F
推
05/24 18:17, 2周前 , 445F
然後第二個風險最大的是股票 不是看你過戶時是看過世
05/24 18:17, 445F
→
05/24 18:17, 2周前 , 446F
日的市值 漲了沒事 賠錢還要多繳稅
05/24 18:17, 446F
→
05/24 18:18, 2周前 , 447F
唯一能確定不會有波動問題的就是美國公債直債
05/24 18:18, 447F
→
05/24 18:20, 2周前 , 448F
還有買債還不能買0息債
05/24 18:20, 448F
推
05/24 18:46, 2周前 , 449F
TLT變T.T
05/24 18:46, 449F
推
05/25 00:41, 2周前 , 450F
債卷這種東西 就是大人一直吹 回測績效可憐的東西
05/25 00:41, 450F
→
05/25 00:41, 2周前 , 451F
錢太多還不如拿去買房 買美元
05/25 00:41, 451F
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