[討論] 資產配置. 效率前緣. 後照鏡
去年美股成長飛天的時候每天躺著數錢,
今年怎麼來的就怎麼回去,
甚至由於加碼的關係,回去的速度比來的還快@@
很自然的就開始檢討,並且考慮資產配置了。
---
最近看到一個比較有理論和科學分析的資產配置方法 - 效率前緣
此理論由諾貝爾經濟學得獎者-Markowitz提出,主要意義為「總風險相同時,相對上可獲
得最高之預期報酬率」或「預期報酬相同時,相對上總風險最低」之投資組合。投資上一
定考慮到風險與報酬,當投資者承受不同的風險點時,在每一個風險點一定會有一個投資
組合,可以達到最大投資報酬率,這些不同風險點所達到最高報酬率所組成的一條曲線就
是efficient frontier。在一堆可行投資組合中,挑出各風險下,預期報酬最大之投資組
合;或各預期報酬下,總風險最低的投資組合。將挑出之投資組合連線,便是效率前緣曲
線。(從moneyDJ複製來的)
反正意思應該就是,利潤伴隨風險大家都知道,但那個比例不見得划算。
效率前緣就是透過一些數學方式,找出最有效率的組合。
---
用 ARKK 和 BRK.B 來進行測試的話,
結果最佳解(sharp ratio 最大),會是 ARKK 佔比八成,
很好理解,也就是過去的漲幅巨大的影響。
如果排除2021那就更誇張了,最佳解就是買 ark 就好
此時很明顯就是後照鏡的問題了。
到底未來是成長股會再起,還是價值投資會王者回歸,沒人知道,
就會懷疑那這個理論還有意義嗎?
還是應該每年重新調整比例?
---
想問看看有沒有人有經驗,或是有更強的知識可以分享解惑
thx
--
起初他們追殺共產主義者,我沒有說話———因為我不是共產主義者;
接著他們追殺猶太人,我沒有說話—————因為我不是猶太人;
後來他們追殺工會成員,我沒有說話————因為我不是工會成員;
此後他們追殺天主教徒,我沒有說話————因為我是新教教徒;
最後他們奔我而來,卻再也沒有人站出來為我說話了。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.127.47.180 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1620640148.A.008.html
→
05/10 17:50,
2年前
, 1F
05/10 17:50, 1F
→
05/10 17:51,
2年前
, 2F
05/10 17:51, 2F
推
05/10 20:47,
2年前
, 3F
05/10 20:47, 3F
→
05/10 20:47,
2年前
, 4F
05/10 20:47, 4F
→
05/10 20:48,
2年前
, 5F
05/10 20:48, 5F
→
05/10 20:51,
2年前
, 6F
05/10 20:51, 6F
推
05/11 01:21,
2年前
, 7F
05/11 01:21, 7F
→
05/11 01:21,
2年前
, 8F
05/11 01:21, 8F
※ 編輯: MrAB (114.36.187.222 臺灣), 05/11/2021 01:23:32
推
05/11 07:16,
2年前
, 9F
05/11 07:16, 9F
→
05/11 08:47,
2年前
, 10F
05/11 08:47, 10F
推
05/11 09:22,
2年前
, 11F
05/11 09:22, 11F
→
05/11 09:22,
2年前
, 12F
05/11 09:22, 12F
→
05/11 09:22,
2年前
, 13F
05/11 09:22, 13F
→
05/11 09:36,
2年前
, 14F
05/11 09:36, 14F
→
05/11 09:37,
2年前
, 15F
05/11 09:37, 15F
推
05/11 09:42,
2年前
, 16F
05/11 09:42, 16F
→
05/11 11:21,
2年前
, 17F
05/11 11:21, 17F
→
05/11 11:22,
2年前
, 18F
05/11 11:22, 18F
推
05/11 13:29,
2年前
, 19F
05/11 13:29, 19F
→
05/11 13:30,
2年前
, 20F
05/11 13:30, 20F
→
05/11 13:30,
2年前
, 21F
05/11 13:30, 21F
推
05/11 13:35,
2年前
, 22F
05/11 13:35, 22F
→
05/11 13:35,
2年前
, 23F
05/11 13:35, 23F
→
05/11 13:35,
2年前
, 24F
05/11 13:35, 24F
→
05/11 13:37,
2年前
, 25F
05/11 13:37, 25F
→
05/11 13:39,
2年前
, 26F
05/11 13:39, 26F
→
05/11 13:41,
2年前
, 27F
05/11 13:41, 27F
→
05/11 13:41,
2年前
, 28F
05/11 13:41, 28F
→
05/11 13:41,
2年前
, 29F
05/11 13:41, 29F
→
05/11 13:41,
2年前
, 30F
05/11 13:41, 30F
→
05/11 13:45,
2年前
, 31F
05/11 13:45, 31F
→
05/11 13:53,
2年前
, 32F
05/11 13:53, 32F
→
05/11 13:55,
2年前
, 33F
05/11 13:55, 33F
→
05/11 13:55,
2年前
, 34F
05/11 13:55, 34F
→
05/11 13:56,
2年前
, 35F
05/11 13:56, 35F
討論串 (同標題文章)
CFP 近期熱門文章
16
63
7
26
11
20
18
62
PTT職涯區 即時熱門文章
824
1493