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[討論] 因子投資適合開槓桿嗎

看板CFP (理財規劃)作者 (fox9527)時間4年前 (2021/07/08 21:48), 編輯推噓5(5推 0噓 17→)
留言22則, 6人參與, 4年前最新討論串1/2 (看更多)
現在長期投資（期間經歷牛市和熊市） 最穩的就是投資大盤 但還有獲利更高的因子投資可以選擇 兩者的風險都比較小 但因子投資波動性很大 這樣適合開槓桿嗎 最近聽說生命週期投資 很想開槓桿增加獲利 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.151.208 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1625752138.A.BAF.html
推
07/08 21:52, 4年前 , 1F
因子投資有一定獲利更高嗎？
07/08 21:52, 1F
推
07/08 23:37, 4年前 , 2F
因子投資就是在追求 長期勝過大盤的報酬
07/08 23:37, 2F
→
07/08 23:39, 4年前 , 3F
所以 對 "長期"一定獲利更高 所以輸大盤或等於大盤就不是
07/08 23:39, 3F
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07/08 23:39, 4年前 , 4F
因子投資 或者因子成分不純
07/08 23:39, 4F
→
07/08 23:40, 4年前 , 5F
至於開槓桿 就看你能不能承受風險 有些因子波動極大
07/08 23:40, 5F
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07/08 23:41, 4年前 , 6F
可能你開了第二天就想關 那也沒什麼用
07/08 23:41, 6F
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07/08 23:42, 4年前 , 7F
你要先確定你投資的是什麼因子（或搭配）風險有多大。
07/08 23:42, 7F
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07/09 02:01, 4年前 , 8F
因子投資追求的是expected return更高。realized return是否
07/09 02:01, 8F
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07/09 02:02, 4年前 , 9F
真的更高是另一回事
07/09 02:02, 9F
推
07/09 07:13, 4年前 , 10F
主動投資者波動更大，還不是一堆人融資或質押？你心理
07/09 07:13, 10F
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07/09 07:13, 4年前 , 11F
抗壓過得去就好。
07/09 07:13, 11F
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07/09 07:24, 4年前 , 12F
因子投資的效果是希望配置出一個效率前緣，讓報酬波動
07/09 07:24, 12F
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07/09 07:24, 4年前 , 13F
往左上去，比較偏向追求Sharpe ratio最大化。而槓桿就是
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07/09 07:24, 4年前 , 14F
在你設定的配置下，切線往右上過去，讓風險報酬等比例增
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07/09 07:24, 4年前 , 15F
加。兩種做法期待達到的投資效果大不相同，要先明白這點
07/09 07:24, 15F
推
07/09 09:47, 4年前 , 16F
主動投資很少全倉 但被動幾乎全倉 所以對整體資產波動
07/09 09:47, 16F
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07/09 09:47, 4年前 , 17F
理論上反而是被動會更大拉 不過這就很個人了
07/09 09:47, 17F
推
07/09 13:48, 4年前 , 18F
有聽過一個說法！被動投資成功的機率是比較高，大家比
07/09 13:48, 18F
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07/09 13:48, 4年前 , 19F
較願意全倉！主動就是機率不高才不會全倉！
07/09 13:48, 19F
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07/09 14:27, 4年前 , 20F
才不是...主動都會選股擇時。你不留現金要怎麼加倉進出
07/09 14:27, 20F
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07/09 14:29, 4年前 , 21F
當我們說在目前低利的環境下，債券跟現金的差異不大。
07/09 14:29, 21F
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07/09 14:32, 4年前 , 22F
資產配置公債就好像留現金，這樣也不太能算全倉。
07/09 14:32, 22F
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