Re: [問題] 請問利率對於債卷及債卷基金淨值的影響

看板CFP (理財規劃)作者MacD89 (MacD89)時間2年前 (2022/05/13 23:52)推噓2(2推 0噓 3→)

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※ 引述《ffaarr (遠)》之銘言： : : 2.若是直接購入債卷 : : 就算後來有票面利率更高的債卷發行 : : 只要不轉手賣出到最後是拿回本金加利息應該沒虧損吧?? : 是這樣沒錯。 : ------ : 這上面這樣比較看起來好像是直接購入債券比較穩，但其實假如你持 : 有的是債券基金，昇息的時候債券和基金會跌沒錯，但其中到期的債券拿到錢（以及 : 不配息債基的配息）再買新債券的 : 的時候，新買入債券的殖利率就會比較高，未來的收益會增加，所以 : 假如同樣把時間拉長一些的話，如果越長期持有（這跟你直接買債券 : 有點像，必須要持有夠長時間，不然中途賣出來是虧），昇息還是會逐漸 : 對債券基金是有利。（但短期之內這個有利抵不回淨值下降，如果你很確定 : 近期就會昇息，當然就是等昇完息再買更有利，但直接買債券也是要考量類似 : 的事） : 不過債券基金假如是主動基金的話，當然確定性沒這麼高，經理人要是亂買亂賣殺進 : 殺出可能長期也虧。爬文看到十年前哆啦王大大的回覆文章剛好有回到我最近類似的疑問再把這篇撈出來請問各位大大現在美股是每天殺翻天雖然是閒錢但也被殺得有點受不了了趁今天小反彈想要從人道走廊挪一些資金出來避險但想請問如果賣掉美股後獲得美元現金目前是匯回來付掉年利率1.34%~1.56%(聽行員說6月會調到1.5%以上)的30年房貸本金好呢還是繼續放在美國券商買1年期的美國債券(ytm 2.26%)呢? 目前可看到的風險是由大到小有 1. 獲利被匯率吃掉台幣逆向升值 (但目前似乎是逆風亞洲各國競貶) 2. 台灣央行升息台灣這邊的房貸要付更多利 (但有可能升到2.26%以上?記得08年後最高不過2.0% 且cpi跟美國比沒有特別嚴重) 3. FED升息後債券價值更低殖利率更高(買貴了但不算賠錢?) 4. 出意外 (國外錢家人拿不回來,但可用壽險cover) 請問各位高手除了以上列出來的已知風險這種利用直接購買美債和台灣房貸利差獲利的方法還有什麼沒考慮到的風險呢? 又schwab這種券商賣的美債(us treasury)是最少1000美元為最小額交易這跟一般大家說的美國債券是一樣的東西嗎? 謝謝～ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.243.24.138 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1652457163.A.8AD.html ※ 編輯: MacD89 (111.243.24.138 臺灣), 05/14/2022 00:00:39