Re: [請益] 以五年為期，獲利穩定的資產

看板CFP (理財規劃)作者Loratidine (氯雷他定)時間1年前 (2023/06/23 18:24)推噓3(3推 0噓 7→)

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債券小白有一點個人想法，請版上前輩指教我自己原本是股債配投資者，接觸到生命週期投資法後加上槓桿加上槓桿後，就對股債配置的作法有諸多糾結。第一，我加槓就是要嘗試承擔更多風險，為何要去配置債券降風險效率前緣在每個十年也都有著不同的配置比例如果可以承擔風險，又何必執著於符合效率前緣的配置？第二，我貸款買股債配置的公債，就是脫褲子放屁所以就打消了貸款買債券的念頭。直接130% total stock market 如果未來要做股債配的槓桿，應該會用leverage ETF或是Bond futures 不知道這樣的想法有沒有盲點另外對於貸款買公司債我找了跟你期望的報酬接近的垃圾債ETF: JNK (SPDR Blmbg High Yield Bd ETF) 2008-2023 CAGR 4.14%, Stdev 12.14%, Sharpe ratio 0.33 報酬扣掉2%貸款利率，剩下2.14% 你扛著同樣的違約風險，帶來的報酬減少了48.3% 如果扣掉市場普遍認定的2%通貨膨脹實質報酬只有0.14% 你真的確定你有需要這樣的投資報酬？要記得你的貸款減少了現金流，付出了個人的風險承受度我個人覺得貸款買低報酬的產品，不如不要...... 最後你應該會發現，最影響這筆投資報酬的因素，應該是匯率。因為貸台幣買美元計價資產，背後意思就是在做空台幣。還要小心我國央行很會穩定(ㄘㄠㄗㄨㄥˋ)匯率...... ※ 引述《doushebu (五元)》之銘言： : 大家好因為獲得一筆金額為數不小且利率低的貸款（2%上下） : 想請問有沒有什麼方式可以更好的利用這筆資金？ : 希望是在五年期左右，能夠獲得平均年化5%的資產，且風險低 : 買五年左右到期、殖利率5%左右的公司債，直接持有到到期會不會是最佳解？ : 想請教大家的看法謝謝 : PS. 房地產因為額度關係已經不能再貸款了，所以若要買房地產只能現金買 : 但考量到五年的持有週期算上出租 + 交易成本，似乎也不容易? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.128.153.202 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1687515852.A.90A.html

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jerin

06/23 19:40, 1年前 , 1^F

06/23 19:40, 1^F

貸款買公債，賺的是長短期債券之間的利差。還要想辦法開個10-20倍的槓桿，才會有感，應該不是一般人玩得出名堂的