Re: [請益] 震驚! 股神巴菲特其實也輸大盤

看板Stock (股票)作者 (fjack)時間7年前 (2017/04/20 00:43), 7年前編輯推噓3(307)
留言10則, 6人參與, 最新討論串2/18 (看更多)
我想跟開公司一樣 有分草創期, 成長期, 穩定期! 公司不可能無限制成長, 資本也是 看巴菲特,應該要著重他從草創期到爆發成長, 成為世界首富, 這期間 他的財富增加多少, 報酬率多高! 絕對不可能是大盤指數的獲利. 現在巴菲特已經是穩定期了, 甚至是高點要走下坡也有可能! 另外則是募集資本的能力,100億賺5%就是5億, 如果資金借貸成本是3%, 一年也賺了2億, 但是一般人有可能借到100億嗎? 先不管巴菲特的投資基本報酬率是多少%, 輸大盤又如何? 有人統計過,從巴菲特創業迄今, 他的個人資產增值了多少%嗎? 相信 他個人資產增值的%數不可能落後指數基金跟通膨吧! ※ 引述《toptalent ()》之銘言: : 今天看到一篇文章 : 很震撼 : 股神 華倫·巴菲特近14年績效其實是輸大盤的 : (ETF勝!) : 希望對版友們投資想法有幫助 : 其中文章還提到 : 台灣有很多比股神厲害的人。 : 巴菲特先生其實不知道,他在台灣有很多徒子徒孫(自封的,這些人其實跟巴老一點關係 : 都沒有),打著他的名號在寫書開課。 : 在股神本尊都交出14年落後指數的成績時,這些剽竊巴菲特名號的人跟弟子們說,”跟我 : 學,指數根本是垃圾!笨蛋才贏不過指數。” : 原文如下 : http://greenhornfinancefootnote.blogspot.tw/2017/04/thetenacious-index.html : 美國當地有位專門投資美國股市的主動型經理人。”主動”意謂他主動的挑選股票,希望 : 帶來勝過市場的成績。他從2003到2016的每年績效如下表: : 上表右欄列出的,是同期間標普500指數的成績(這裡採用的,是有納入股息的總報酬指數 : )。 : 總計從2003年初到2016年底,共14年的時間,該經理人交出的235%的累積報酬,標普500 : 指數則是240%。也就是說,這位經理人主動選股的努力,這十幾年下來,落後簡單的標普 : 500指數。 : 這位經理人是誰? : 不就是美國當地,許許多多落後指數的主動型基金經理人的其中一位嗎?這種落後指數的 : 經理人在美國不是很常見嗎? : 這位經理人名叫華倫·巴菲特。上面表格中的數字來自波克夏年報。 : 許多主動型投資人追捧、尊崇、仰慕的主動投資之神,他近14年交出的是落後指數的成績 : 。(註) : 許多人恐怕根本沒想到,也沒注意到。 : 這個事情可以引出幾點思考。 : 首先,再傑出的主動投資策略都一定有落後市場的期間。 : 長期勝過市場的策略,從來不是每一年都贏。歷史上還沒有出現過這種人,這是連股神巴 : 菲特都辦不到的事。 : 所以假如有人宣稱他的基金,或是他的投資策略,可以”每年”勝過指數。離他遠一點。 : 這不是大師的樣子,這是騙徒的特徵。 : 第二,採用主動投資策略要有基本的信心。 : 假如你採用主動投資策略,心裡卻希望要每一年贏過指數,那麼等著你的一定是失望的結 : 果。 : 不管是自己採用主動投資策略,或是雇用經理人來選股,一定要藉由瞭解,產生信心,才 : 有可能可以撐過這段落後的期間。 : 但請注意,有耐心的度過低潮,不代表日後就一定會迎向最終的勝利。投資不是品德比賽 : 。不是有某種美德就會有好成績。投資人也有可能最後才發現,這個主動投資策略在整個 : 期間,都是落後市場的。 : 第三,指數可以比股神厲害。 : 很多投資人把巴菲特當神主牌在拜。他以為自己相信的是巴菲特,他就一定贏指數。 : 從沒這種事。 : 股神自己都可能落後指數。而且他有”自知之明”。或許這就是為什麼他跟避險基金的賭 : 注中,以標普500指數型基金為代表的理由。 : 不要以為任何主動投資策略是必勝保證。很多台灣投資人以為買波克夏的股票就會贏過指 : 數,恐怕只是種一廂情願的想法。 : 第四,台灣有很多比股神厲害的人。 : 巴菲特先生其實不知道,他在台灣有很多徒子徒孫(自封的,這些人其實跟巴老一點關係 : 都沒有),打著他的名號在寫書開課。 : 在股神本尊都交出14年落後指數的成績時,這些剽竊巴菲特名號的人跟弟子們說,”跟我 : 學,指數根本是垃圾!笨蛋才贏不過指數。” : 阿彌陀佛! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.252.215.231 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1492620188.A.2D8.html ※ 編輯: fjack (111.252.215.231), 04/20/2017 00:46:03

04/20 00:58, , 1F
14年大概差2%嚇死了 如果每個14年週期都輸2%
04/20 00:58, 1F

04/20 08:37, , 2F
試計算勝文一出生,資產翻了幾倍?
04/20 08:37, 2F

04/20 09:38, , 3F
原文作者的資產增加速度應該也是大贏指數型ETF
04/20 09:38, 3F

04/20 09:39, , 4F
至於怎麼辦到得大家自己想
04/20 09:39, 4F

04/20 09:50, , 5F
計算有問題 巴菲特持有很多未上市股票
04/20 09:50, 5F

04/20 09:51, , 6F
都是用成本去計算
04/20 09:51, 6F

04/20 09:55, , 7F
而且用標普500指數去還原 沒考慮到etf的費用和稅
04/20 09:55, 7F

04/20 10:30, , 8F
信你所信 想你所想 但勝贏股市的大有人在。就是有人
04/20 10:30, 8F

04/20 10:30, , 9F
能從股市撈錢 而有人不能
04/20 10:30, 9F

04/20 11:08, , 10F
有錢本多終勝,只要沒認賠,幾乎都會回來
04/20 11:08, 10F
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