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Re: [心得] 長天期債券利率真的會被降息帶下去嗎？

看板Stock (股票)作者 (dd)時間2月前 (2024/07/12 00:25), 編輯推噓58(61推 3噓 132→)
留言196則, 36人參與, 2月前最新討論串3/8 (看更多)
其實最主要問題是10年、30年殖利率是預期... 正常一定比短期高 （旦沒代表價差是固定，這取決市場對未來通膨預期 旦短期才是幾乎貼近fed利率決策 我大概理解原po想表達 其實我主要觀察是大陸撐不撐的住美國的壓迫 （如同當初日本） 美國利率政策一定無法維持這麼高，甚至一定要拉回2%以下（我自己看法），旦這只能代 表短期債券殖利率會回到這個水準 旦如果大陸撐的越久、甚至撐住了，可預期全世界貿易將脫離過去30-40年的全球化，甚 至我看不出不管怎麼轉移都無法像過去轉移到大陸形成成本優勢 所以很有可能局面，短期利率決策一定會大幅降息。旦長期預期利率跌幅有限（因為預期 通膨會穩定持續） 最後就變成fed利率政策由近5%降息至2%。旦10年30年殖利率可能只會降到3.5-4%。 我想現在很多鼓吹投資長債。都是預期到時候長債殖利率也會回到2%或2%出頭，賺取可觀 的資本利得 這樣投資長債其實資本利得空間不大 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.37.11.210 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1720715136.A.88D.html
推
07/12 00:29, 2月前 , 1F
降息到2，長債還4，你當別人不會借爆存長債套利嗎？
07/12 00:29, 1F
→
07/12 00:29, 2月前 , 2F
腦子很重要，我希望大家都有一個
07/12 00:29, 2F
→
07/12 00:29, 2月前 , 3F
很可惜空手仔沒有
07/12 00:29, 3F
推
07/12 00:31, 2月前 , 4F
FED降到2%你說長債還有3.5~4%? 怎麼可能
07/12 00:31, 4F
→
07/12 00:31, 2月前 , 5F
降息到2。也不代表你借貸成本是2%
07/12 00:31, 5F
推
07/12 00:31, 2月前 , 6F
不會，降息到2，短債3，長債4，你借爆去套利，將來
07/12 00:31, 6F
→
07/12 00:31, 2月前 , 7F
遇到升息你就哭了XD
07/12 00:31, 7F
→
07/12 00:32, 2月前 , 8F
不過我說了 前提是中國撐得住。還有的看戲
07/12 00:32, 8F
→
07/12 00:32, 2月前 , 9F
何況聯邦利率2%，你的借貸利率未必是2
07/12 00:32, 9F
推
07/12 00:32, 2月前 , 10F
真的是胡扯 長債的確較高 但沒多那麼多
07/12 00:32, 10F
推
07/12 00:33, 2月前 , 11F
喔，這種魯空言論看起來是不懂我川
07/12 00:33, 11F
推
07/12 00:34, 2月前 , 12F
降到2% 長債頂多3%吧
07/12 00:34, 12F
推
07/12 00:34, 2月前 , 13F
光今年還沒降息10年美債殖利率就曾經跌破4%了
07/12 00:34, 13F
→
07/12 00:34, 2月前 , 14F
不然你可以空看看
07/12 00:34, 14F
→
07/12 00:35, 2月前 , 15F
降到2長債還4我一定借爆去套利
07/12 00:35, 15F
→
07/12 00:35, 2月前 , 16F
2008-2010附近 30年國債與2年國債差額來到快4%喔
07/12 00:35, 16F
→
07/12 00:36, 2月前 , 17F
我猜測1980差距更客觀。沒有什麼是一定不可能
07/12 00:36, 17F
→
07/12 00:36, 2月前 , 18F
但我也沒有覺得一定會這種情況
07/12 00:36, 18F
推
07/12 00:37, 2月前 , 19F
現在台灣就一堆人用軍公教信貸或增額房貸買美債ETF
07/12 00:37, 19F
→
07/12 00:37, 2月前 , 20F
賺利差了
07/12 00:37, 20F
→
07/12 00:38, 2月前 , 21F
所以美債我只買資金的6% 我覺得殖利率很甜
07/12 00:38, 21F
→
07/12 00:39, 2月前 , 22F
但不會想重壓。想賺可觀資本利得
07/12 00:39, 22F
推
07/12 00:40, 2月前 , 23F
美債終將不是因為降息而漲 而是資金需要地方放 市
07/12 00:40, 23F
→
07/12 00:40, 2月前 , 24F
場終究是看需求 查查看歷史 什麼時侯長年期公債會
07/12 00:40, 24F
→
07/12 00:40, 2月前 , 25F
漲 你就能發現端倪
07/12 00:40, 25F
→
07/12 00:41, 2月前 , 26F
就跟今年資金湧入Ai 一樣 沒有更好的去處
07/12 00:41, 26F
→
07/12 00:42, 2月前 , 27F
這確實也是一個變數
07/12 00:42, 27F
→
07/12 00:42, 2月前 , 28F
就看你的投資看的多長
07/12 00:42, 28F
推
07/12 00:52, 2月前 , 29F
長債利率沒qe的時候真的比短債多非常多喔
07/12 00:52, 29F
→
07/12 00:53, 2月前 , 30F
會說沒差多少的或者要以短支長的 把債券利率的歷史
07/12 00:53, 30F
→
07/12 00:53, 2月前 , 31F
拿出來看一下可能會有不同的看法
07/12 00:53, 31F
→
07/12 00:54, 2月前 , 32F
但 旦
07/12 00:54, 32F
推
07/12 00:54, 2月前 , 33F
資金行情來的快去的快 你也很難賣在最高點
07/12 00:54, 33F
推
07/12 00:57, 2月前 , 34F
你講的前提是 股市沒問題 股市如果崩了
07/12 00:57, 34F
→
07/12 00:58, 2月前 , 35F
資金就會往現金跟往債擠 形成美金美債都漲的場面
07/12 00:58, 35F
→
07/12 00:58, 2月前 , 36F
賭長債ETF其實一部份就是賭美股會崩盤
07/12 00:58, 36F
→
07/12 00:59, 2月前 , 37F
只是美股如果一直噴不崩也不會受大傷的防禦策略
07/12 00:59, 37F
推
07/12 01:02, 2月前 , 38F
套利這種簡單錢都不會賺，活該你窮死
07/12 01:02, 38F
→
07/12 01:03, 2月前 , 39F
錢，借就有了，套利還多出錢，誰不愛，笑死
07/12 01:03, 39F
還有 117 則推文
噓
07/12 10:13, 2月前 , 157F
但
07/12 10:13, 157F
→
07/12 10:13, 2月前 , 158F
加油繼續酸，哥繼續賺
07/12 10:13, 158F
→
07/12 10:16, 2月前 , 159F
這裡很多早就退休了...亂講一通被打臉在那邊鬼扯...
07/12 10:16, 159F
→
07/12 10:17, 2月前 , 160F
本來無知裝死的一大堆，還要那邊刷存在感秀下限真的
07/12 10:17, 160F
→
07/12 10:17, 2月前 , 161F
搞笑...退休這種程度還好意思出來講...
07/12 10:17, 161F
→
07/12 10:19, 2月前 , 162F
10位數還很多人在第一線，少見多怪...
07/12 10:19, 162F
推
07/12 10:37, 2月前 , 163F
跟不崩潰債蛙講這個真的很難 以為聽投顧講幾句就很
07/12 10:37, 163F
→
07/12 10:37, 2月前 , 164F
懂 什麼債券勝率100% 送分題 連風險在那都毫無所知
07/12 10:37, 164F
→
07/12 10:37, 2月前 , 165F
07/12 10:37, 165F
→
07/12 10:39, 2月前 , 166F
錯把不正常當做正常 以為長債就是只會比短債多那麼
07/12 10:39, 166F
→
07/12 10:39, 2月前 , 167F
一點點是合理的
07/12 10:39, 167F
→
07/12 10:44, 2月前 , 168F
要不要用腦子想一下自己借錢給別人 五年跟三十年多
07/12 10:44, 168F
→
07/12 10:44, 2月前 , 169F
少利率願意借?
07/12 10:44, 169F
推
07/12 11:34, 2月前 , 170F
風險不會比追高股票大，請繼續你的表演，利差2%我一
07/12 11:34, 170F
→
07/12 11:34, 2月前 , 171F
定借爆去買
07/12 11:34, 171F
→
07/12 11:34, 2月前 , 172F
韭菜繼續租屋
07/12 11:34, 172F
→
07/12 11:34, 2月前 , 173F
CC
07/12 11:34, 173F
→
07/12 11:35, 2月前 , 174F
是不是賣債買股被套爆阿
07/12 11:35, 174F
→
07/12 11:35, 2月前 , 175F
兩年前不建倉，現在追高被套只能怪自己韭阿，不然勒
07/12 11:35, 175F
→
07/12 11:37, 2月前 , 176F
要是套到降息債卷漲完，股票才繼續上攻韭菜不知道付
07/12 11:37, 176F
→
07/12 11:37, 2月前 , 177F
不付的出房租呢
07/12 11:37, 177F
推
07/12 11:39, 2月前 , 178F
嗯，然後買股竟然希望債卷借2買四的人接下來吃到升
07/12 11:39, 178F
→
07/12 11:39, 2月前 , 179F
息，笑死，升息週期買股你可能會賠到賣屁股阿
07/12 11:39, 179F
→
07/12 11:39, 2月前 , 180F
韭菜之所以是韭菜就在於作事毫無邏輯
07/12 11:39, 180F
→
07/12 11:40, 2月前 , 181F
可憐，去定存吧，至少定存很安全
07/12 11:40, 181F
推
07/12 15:51, 2月前 , 182F
要是套利那麼送分利差就不會超過2了 把華爾街投行
07/12 15:51, 182F
→
07/12 15:51, 2月前 , 183F
當白癡嗎
07/12 15:51, 183F
推
07/12 18:15, 2月前 , 184F
怎麼還在幻想人家希望怎樣阿 腦呢?人家跟你說的是常
07/12 18:15, 184F
→
07/12 18:15, 2月前 , 185F
識 你在跟人家嗆你沒房 整天這樣叫囂是不是很自卑阿
07/12 18:15, 185F
→
07/12 18:17, 2月前 , 186F
然後自我幻想 人家是不是沒錢買房 人家是不是追高了
07/12 18:17, 186F
→
07/12 18:17, 2月前 , 187F
結果人家只是跟你說一般常識錯誤而已 人家根本不
07/12 18:17, 187F
→
07/12 18:17, 2月前 , 188F
在乎你買在那 你有多少錢跟房好嗎？
07/12 18:17, 188F
→
07/12 18:19, 2月前 , 189F
自卑不要整天網路找滿足好嗎？
07/12 18:19, 189F
→
07/12 18:20, 2月前 , 190F
短期利率跟長期利率拉很開是很常見的事情 如果不懂
07/12 18:20, 190F
→
07/12 18:20, 2月前 , 191F
趕緊查一下 不要自卑找滿足好嗎？
07/12 18:20, 191F
→
07/12 18:22, 2月前 , 192F
不要這十年大放水就當做這理所當然 拉長一下時間看
07/12 18:22, 192F
→
07/12 18:22, 2月前 , 193F
好嗎？
07/12 18:22, 193F
推
07/12 21:20, 2月前 , 194F
以短支長叫做承擔利率風險好嗎 不叫做套利
07/12 21:20, 194F
→
07/12 21:21, 2月前 , 195F
風險高 收益高一點 不是很正常嗎 套利不是這個意思
07/12 21:21, 195F
推
07/13 18:05, 2月前 , 196F
不降才好阿，資金跑去長債，殖利率下跌！
07/13 18:05, 196F
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