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Re: [心得] 周冠男:All in 市值型 勝率＞定期定額

看板Stock (股票)作者 (一貓人我的超人)時間1月前 (2025/11/23 21:23), 1月前編輯推噓17(18推 1噓 31→)
留言50則, 22人參與, 1月前最新討論串4/8 (看更多)
在生命週期投資法的角度來看，定期定額是把風險移到投資期晚期，其風險遠大於早期歐 印。 原因是股市長期向上，只要時間拉得夠長，你在過去任何一個點歐印都會是賺的，看對看 錯影響的程度會被時間的複利效應稀釋。 可是個人的投資週期不是無限的，假設四十年後要用錢，早年投入資金只是賺多賺少的問 題，但兩三年以內投入的可能還在虧損。 但已經要開始提領了，虧損的部分來不及被複利滾動救回來，反而讓財務決策空間更加擠 壓。 後面投入的資金即使買在聰明的位置，可能漲個20-30%就得打斷複利滾動開始提領，相反 滾動三十年的部位亂買都已經滾動成可觀的金額。 因此早點投入、拉長投資週期，才是更分散風險的方式。 即使當下歐印，在生命週期投資法的角度甚至也是偏向保守，那麼定期定額就陷入嚴重曝 險不足的問題。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.92.164 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763904198.A.C15.html ※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 21:27:48
推
11/23 21:34, 1月前 , 1F
正解 很多人不知道all in 其實才是真正在時間維度上
11/23 21:34, 1F
→
11/23 21:34, 1月前 , 2F
分散風險的方式 定期定額反而增加長期風險
11/23 21:34, 2F
推
11/23 21:35, 1月前 , 3F
定期定額的風險分攤 到後期只會鈍化而已
11/23 21:35, 3F
推
11/23 21:40, 1月前 , 4F
不要拿閒錢以外的錢歐印
11/23 21:40, 4F
推
11/23 21:42, 1月前 , 5F
每個月初薪水扣除生活費都歐硬！
11/23 21:42, 5F
噓
11/23 21:43, 1月前 , 6F
腦筋轉不過來沒用啊 下禮拜下個月跌 又受不了了 長
11/23 21:43, 6F
→
11/23 21:43, 1月前 , 7F
期投資又要天天看損益
11/23 21:43, 7F
如果買入時間設定40年 我會希望早期多跌！ 因為就算歐印了還是難免會有新收入 買便宜後面就更賺 ※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 21:44:41 ※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 21:45:27
→
11/23 21:51, 1月前 , 8F
報酬順序風險，PTT鄉民只玩波段
11/23 21:51, 8F
推
11/23 21:54, 1月前 , 9F
早期多跌，跌了十年，你怎麼知道是不是選錯市場？
11/23 21:54, 9F
→
11/23 21:55, 1月前 , 10F
你到時候肯定會懷疑自己的啦XD
11/23 21:55, 10F
→
11/23 21:56, 1月前 , 11F
也不用跌十年，一次跌完然後打底很久就好了
11/23 21:56, 11F
→
11/23 21:56, 1月前 , 12F
因為最近十五年修正周期都很短 所以可能很多人會高
11/23 21:56, 12F
→
11/23 21:57, 1月前 , 13F
估自己的心理承受度 事實上雖然長期報酬高 但1970-
11/23 21:57, 13F
→
11/23 21:57, 1月前 , 14F
這種東西除了統計以為，應該要加入人類行為學
11/23 21:57, 14F
選資本主義自由市場的地方都行 你說日經怎麼辦 不確定就買VT 應該是說這是牽涉區域分散的問題 歐印與否解決不了
→
11/23 21:57, 1月前 , 15F
1980 2000-2010股市都幾乎沒有回報
11/23 21:57, 15F
※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 22:02:19
→
11/23 22:02, 1月前 , 16F
然後10年尺度算不上長 一個單位的投資週期而已
11/23 22:02, 16F
→
11/23 22:04, 1月前 , 17F
我自己都沒有信心自己遇到時撐不撐得過那十年 即便
11/23 22:04, 17F
→
11/23 22:04, 1月前 , 18F
我知道後面很可能會有足夠的報酬補回來
11/23 22:04, 18F
→
11/23 22:05, 1月前 , 19F
你有沒問題 但以所有人為對象你覺得大多人有嗎
11/23 22:05, 19F
→
11/23 22:06, 1月前 , 20F
設定退休目標的話 必須得拉長時間
11/23 22:06, 20F
→
11/23 22:06, 1月前 , 21F
不然時間不夠 要重壓風險都很難控制
11/23 22:06, 21F
※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 22:16:40
推
11/23 22:16, 1月前 , 22F
我覺得30.70的勝率，還沒辦法讓我覺得一定要採用all
11/23 22:16, 22F
→
11/23 22:16, 1月前 , 23F
in的方式來投資，主要應該是要從"年輕"就開始，alli
11/23 22:16, 23F
→
11/23 22:17, 1月前 , 24F
n,定期定額,你開心就好，如果可以從年輕的時候就開
11/23 22:17, 24F
→
11/23 22:17, 1月前 , 25F
始定期定額到退休前幾年，它最後幾年的風險其實沒
11/23 22:17, 25F
→
11/23 22:17, 1月前 , 26F
什麼影響了(當然對賺錢同樣也沒什麼影響)
11/23 22:17, 26F
推
11/23 22:33, 1月前 , 27F
投資一個標的跌了10年還能繼續投資心態也是很強
11/23 22:33, 27F
推
11/23 22:37, 1月前 , 28F
這些問題在兩三年前大仁哥就一一闢謠過,結果現還在
11/23 22:37, 28F
→
11/23 22:37, 1月前 , 29F
吵
11/23 22:37, 29F
推
11/23 22:43, 1月前 , 30F
單一資金一次投入跟分批投入差別，叫定期定額會搞錯
11/23 22:43, 30F
推
11/23 22:50, 1月前 , 31F
手上突然有一千萬，但未來薪資收入只有50萬要扣生
11/23 22:50, 31F
→
11/23 22:50, 1月前 , 32F
活費房貸，也是單筆all in 嗎？
11/23 22:50, 32F
投資=額外的錢 必要費用得扣除的
推
11/23 22:50, 1月前 , 33F
假議題 本金夠求基本報酬不想任何風險就定期定額
11/23 22:50, 33F
→
11/23 22:50, 1月前 , 34F
想拿70%勝率承擔一些風險就去all in，我看身邊早早
11/23 22:50, 34F
→
11/23 22:50, 1月前 , 35F
定期定額的現在抱著不錯的報酬 人生好像也妥妥的
11/23 22:50, 35F
推
11/23 22:54, 1月前 , 36F
保留下來的現金，也算是債券了，最後資金投完還是要
11/23 22:54, 36F
→
11/23 22:55, 1月前 , 37F
承擔全部資金的曝險
11/23 22:55, 37F
→
11/23 22:55, 1月前 , 38F
如果真的怕任何風險，應該一開始就設定股債比去投
11/23 22:55, 38F
※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 23:32:07
→
11/23 23:39, 1月前 , 39F
Ya 是這個意思
11/23 23:39, 39F
→
11/23 23:53, 1月前 , 40F
推
11/23 23:53, 40F
推
11/24 07:32, 1月前 , 41F
指數化投資法、生命周期投資法，這類顯學投資長度
11/24 07:32, 41F
→
11/24 07:32, 1月前 , 42F
都是三十年起跳。然後投資長度只有一年的韭菜就會
11/24 07:32, 42F
→
11/24 07:32, 1月前 , 43F
拿一百種無法長投理由在那邊干擾討論。
11/24 07:32, 43F
推
11/24 07:45, 1月前 , 44F
好，推一貓
11/24 07:45, 44F
推
11/24 08:57, 1月前 , 45F
我相信但現在一定不是好時機主要這兩年除了川普4月
11/24 08:57, 45F
推
11/24 08:58, 1月前 , 46F
三十年中間如果需要用錢也可以從裡面拿錢
11/24 08:58, 46F
→
11/24 08:58, 1月前 , 47F
很多反對者都故意忽略這點
11/24 08:58, 47F
→
11/24 09:13, 1月前 , 48F
歐印分兩種 閒錢歐印或質押槓桿開到爆歐印 差很多
11/24 09:13, 48F
推
11/24 10:13, 1月前 , 49F
除非你定期定額是拉個20年 不然跟投資晚期無關吧...
11/24 10:13, 49F
推
11/24 10:26, 1月前 , 50F
定期定額的賣點應該是強迫儲蓄而已吧
11/24 10:26, 50F
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