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Re: [心得] 周冠男:All in 市值型 勝率＞定期定額

看板Stock (股票)作者 (LBJshitOWNewsOWnews今山)時間1月前 (2025/11/23 21:42), 1月前編輯推噓55(61推 6噓 102→)
留言169則, 71人參與, 1月前最新討論串5/8 (看更多)
這個問題也可以嘴 真是讓人感到槓精真是厲害 世界上最厲害的股神不在美國 就在台灣PTT 人家都做了統計研究了 跟你說勝率70% 你就要拿特例比 你學的有他多？賺的有他多? 人家會不知道風險 就你最厲害專挑特例 告訴大家這是生存問題？ 來股票市場就是要賺錢翻身的 只是想要穩穩的 無腦的 股票市場真的不適合你 我玩股票快20年了 玩到後來才發現到 只有All in你勝算才會高 家裡和身邊也不少人買股票 只聽過重壓all in賭身家賺到大錢退休的 還好幾例 還真沒聽過all in後賠到賣屁股的 all in賠到人生完蛋的 我只有在槓精的嘴巴裡聽到過 會講這些的all in你人生就完蛋的 都是不懂all in的人事先做了多少功課 而且你也不相信這些人做了多少的準備 整天說風險管理說的頭頭是道 結果卻不去了解你買的股票到底在衝三小 說All in很危險 結果現在有多少人變成記憶卡蛙 說All in崩盤你的人生玩完 結果打開庫存頁面 裡面找不到一檔賺錢股票 要討論風險控管之前 請先管好自己的股票個股的風險 這才是股票市場賺錢的根本 ※ 引述《galeolow (dade)》之銘言： : 他說單筆 All in 勝率有 70%，定期定額只有 30%。 : 聽起來 All in 贏面很大對吧？ : 但我這邊舉幾個反例，證明為什麼對一般人來說， : 聽信這個理論去 All in，可能會讓你這輩子再也爬不起來。 : 這不是數學問題，這是「生存」問題。 : 反證一： : 教授說：回測 100 次，有 70 次單筆會贏。 : 但問題是，你的人生只有一次，你不能重來 100 次。 : 如果你剛好就是那倒楣的 30% 呢？ : 歷史實證：2000 年的納斯達克 : 假設你在 2000 年 3 月，聽了教授的話， : 覺得網路科技是未來趨勢 (就像現在的 AI)，把 500 萬退休金單筆 All in QQQ : 接下來發生什麼事？ : 兩年內，那斯達克指數跌掉78% : 你的 500 萬剩下 110 萬。 : 這還不是最慘的。 : 最慘的是，如果你是 All in，你要等到2015 年(整整 15 年後)，你的本金才回本。 : 請問你的人生有幾個 15 年？ : 在這 15 年間，你敢保證你家裡不會發生急事需要用錢？ : 一旦你在低點被迫賣出，你就實現虧損，直接畢業。 : 對照組：定期定額 : 如果你在 2000 年開始每月定期定額買 QQQ， : 雖然前面兩年在大跌，但你買到了大量的便宜貨。 : 你大概在2004-2005 年就已經回本開始獲利了，不用等到 2015 年。 : 結論： : 單筆 All in 賭的是「起點運氣」。運氣不好買在山頂，你這輩子就去了。 : 定期定額輸在「總報酬」，但贏在「絕對不會讓你死在山頂」。 : 反證二： : 教授說：「長期來看股市一定往上。」 : 這句話有一個巨大的倖存者偏差：他看的是美國和台灣。 : 歷史實證：1989 年的日經指數 : 如果你是一個 30 歲的日本上班族，在 1989 年底相信「日本第一」， : 把你所有積蓄單筆 All in日經 225 指數 (當年約 38,900 點)。 : 結果呢？ : 股市一路崩盤，你要等到2024 年，股價才創新高。 : 整整 34 年 : 你從 30 歲等到 64 歲，頭髮都白了，你的資產才剛解套。 : 這期間你的資產一度縮水到只剩 20%。 : 如果是定期定額呢？ : 你在這 34 年間持續買進低點，你的微笑曲線早就讓你賺翻了。 : 甚至在 2000 年、2010 年你都已經獲利了結好幾次。 : 結論： : 「股市長期向上」是建立在國運昌隆的前提下。 : 萬一我們遇到的是日本模式，單筆 All in 會讓你在此生幾乎看不到解套的一天。 : 反證三： : 教授說：「你不要動，躺著就會贏。」 : 這是在實驗室裡的理想狀態。 : 現實世界是All in 會剝奪你的「現金流」。 : 假設你有 1000 萬，聽話 All in 了 0050。 : 結果隔年發生金融海嘯，資產腰斬剩 500 萬。 : 剛好這時候你被裁員了 : 你沒有薪水、沒有緊急預備金 。 : 這時候你小孩要繳學費、家裡人生病要開刀。 : 你怎麼辦？ : 如果你是定期定額，或是保留一半現金， : 你就有底氣度過寒冬，甚至還有錢加碼。 : 總結 : 周教授的理論在數學期望值上是對的 (70% 勝率)。 : 但在風險管理上是危險的。 : 投資不是為了追求「最高的期望報酬」， : 而是為了追求「在任何最壞的情況下，我都還能活下去」。 : 但如果你是一般中產階級，這筆錢是你的養老金或買房頭期款， : 請不要拿那 30% 的失敗機率，去賭你 100% 的人生。 : 定期定額少賺的那 1.6 倍，是你付給市場的「保險費」，保證你不會在股災時被抬出場 : 。 ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-F9660. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.175.119 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763905345.A.008.html
推
11/23 21:44, 1月前 , 1F
笑死，大盤指數投資可以翻身？
11/23 21:44, 1F
→
11/23 21:44, 1月前 , 2F
看到這句就直接想噴，大盤指數型投資就是最廢最無
11/23 21:44, 2F
→
11/23 21:44, 1月前 , 3F
腦的
11/23 21:44, 3F
→
11/23 21:45, 1月前 , 4F
投個大盤也能吹得好像是重壓潛力股
11/23 21:45, 4F
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11/23 21:45, 1月前 , 5F
要翻身請你去找轉折之王好嗎？指數的報酬在他面前
11/23 21:45, 5F
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11/23 21:45, 1月前 , 6F
根本是渣渣
11/23 21:45, 6F
→
11/23 21:45, 1月前 , 7F
老實說今年這個盤勢買個股可以賺得比大盤少的也不多
11/23 21:45, 7F
推
11/23 21:48, 1月前 , 8F
All in輸光的人應該不敢跟你講
11/23 21:48, 8F
→
11/23 21:48, 1月前 , 9F
股市在漲的時候，旁邊每個人都賺大錢，每天講股票
11/23 21:48, 9F
→
11/23 21:48, 1月前 , 10F
我就一擋一擋把他們討論的股票輸入自選觀察
11/23 21:48, 10F
推
11/23 21:49, 1月前 , 11F
陳爸單壓楠梓電都賺到流湯了 你還要繼續工作到65歲
11/23 21:49, 11F
→
11/23 21:49, 1月前 , 12F
才能退休
11/23 21:49, 12F
→
11/23 21:49, 1月前 , 13F
結果最近跌成屎，破底再破底，就沒看到那些同事在
11/23 21:49, 13F
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11/23 21:49, 1月前 , 14F
我耳邊講這些股票當股神了
11/23 21:49, 14F
→
11/23 21:50, 1月前 , 15F
每個人都勤奮工作，不講股票了呢
11/23 21:50, 15F
推
11/23 21:50, 1月前 , 16F
PTT股版都神人，每個人績效都贏大盤
11/23 21:50, 16F
推
11/23 21:50, 1月前 , 17F
正解 股版推文真的笑掉大牙
11/23 21:50, 17F
→
11/23 21:50, 1月前 , 18F
不是你沒有聽到賣屁股的 ，人性就是賺錢才敢講，賠
11/23 21:50, 18F
→
11/23 21:50, 1月前 , 19F
錢不敢說
11/23 21:50, 19F
一聽就知道等級差多了啦 你有賺到再來說嘴啦 我身邊賺到錢的 每個都低調的跟什麼一樣 都是細聊和自己觀察才發現的好嗎 你還以為這些人會像賺個幾千幾萬塊一樣 立刻就發紅包請客啊 你看版上那些賺到的神人們 不是都消失了
→
11/23 21:52, 1月前 , 20F
人賺不到自己認知以外的財富
11/23 21:52, 20F
推
11/23 21:52, 1月前 , 21F
現代人都不讀書啊，持續買進這本書都寫很清楚了，文
11/23 21:52, 21F
→
11/23 21:52, 1月前 , 22F
獻和計算都有
11/23 21:52, 22F
→
11/23 21:52, 1月前 , 23F
全世界最會做股票的操盤手都在這個版上
11/23 21:52, 23F
推
11/23 21:55, 1月前 , 24F
賠錢的都默默自行消失了！ 有賺才會大聲啊
11/23 21:55, 24F
推
11/23 21:57, 1月前 , 25F
歐印賠到賣屁股的不會和你說阿！變成空中飛人
11/23 21:57, 25F
※ 編輯: LBJshit (150.116.175.119 臺灣), 11/23/2025 22:01:55
推
11/23 21:57, 1月前 , 26F
我相信專職操盤人絕對不會有all in這個選項
11/23 21:57, 26F
推
11/23 22:00, 1月前 , 27F
賠掉本金的，就默默不講話，認真上班
11/23 22:00, 27F
→
11/23 22:01, 1月前 , 28F
借錢投資還全賠光的，就是跳樓或燒炭了
11/23 22:01, 28F
推
11/23 22:02, 1月前 , 29F
歐印市值型就真的很難，多數人都會配東配西
11/23 22:02, 29F
→
11/23 22:03, 1月前 , 30F
講allin指數身邊=0個，股版多多了!
11/23 22:03, 30F
推
11/23 22:04, 1月前 , 31F
就說0050好了 你現在有一筆 明天你敢All in嗎
11/23 22:04, 31F
→
11/23 22:05, 1月前 , 32F
大家都知道長期趨勢往上
11/23 22:05, 32F
→
11/23 22:05, 1月前 , 33F
但這個"長期" 每個人的承受程度就是不一樣
11/23 22:05, 33F
推
11/23 22:06, 1月前 , 34F
好書推薦
11/23 22:06, 34F
→
11/23 22:06, 1月前 , 35F
11/23 22:06, 35F
推
11/23 22:06, 1月前 , 36F
指數投資這麼廢的事你也能當聖經
11/23 22:06, 36F
→
11/23 22:07, 1月前 , 37F
指數投資最難的東西叫做心魔、人性、耐心、無慾
11/23 22:07, 37F
還有 92 則推文
還有 2 段內文
→
11/23 23:39, 1月前 , 130F
退休第一天到公司座談會說明退休金怎麼賠
11/23 23:39, 130F
推
11/23 23:44, 1月前 , 131F
不可否認，長期持有是獲勝，但如果2003或2011 all
11/23 23:44, 131F
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11/23 23:44, 1月前 , 132F
in 指數型，會有6-8年績效沒什麼動，身邊又一堆一
11/23 23:44, 132F
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11/23 23:44, 1月前 , 133F
星期就能100%的垃圾訊息，其實是相當煎熬的，最後
11/23 23:44, 133F
→
11/23 23:44, 1月前 , 134F
還是得靠（低點永遠有錢加碼）來增加報酬，現在有
11/23 23:44, 134F
→
11/23 23:44, 1月前 , 135F
點底氣的作者全都有這種條件，也沒什麼好爭的！
11/23 23:44, 135F
推
11/23 23:49, 1月前 , 136F
股票市場幾乎是零和遊戲，沒人賠錢怎麼會有人賺錢
11/23 23:49, 136F
→
11/23 23:49, 1月前 , 137F
，會賺的安靜賺就好
11/23 23:49, 137F
推
11/24 00:02, 1月前 , 138F
推樓上，兩邊看法都了解然後挑自己的路就好
11/24 00:02, 138F
→
11/24 00:03, 1月前 , 139F
不用對牛彈琴 期望值正當然是越早一筆進去越賺 就敢
11/24 00:03, 139F
→
11/24 00:03, 1月前 , 140F
不敢而已
11/24 00:03, 140F
推
11/24 00:22, 1月前 , 141F
很多人買食品都會注意看成分和營養素百分比
11/24 00:22, 141F
→
11/24 00:23, 1月前 , 142F
但是買股票時就忽略一切，買！
11/24 00:23, 142F
推
11/24 00:25, 1月前 , 143F
一樓可撥 嘻嘻
11/24 00:25, 143F
推
11/24 00:38, 1月前 , 144F
連all in大盤都能歐出優越感 XD
11/24 00:38, 144F
推
11/24 01:17, 1月前 , 145F
指數歐印仔來了
11/24 01:17, 145F
噓
11/24 01:26, 1月前 , 146F
要翻身不會去請居服員幫你翻喔= =
11/24 01:26, 146F
推
11/24 03:08, 1月前 , 147F
怎麼有人這麼氣 我快笑死
11/24 03:08, 147F
推
11/24 03:37, 1月前 , 148F
股板南亞科都買在30賣在160，瞧不起指數投資很正常
11/24 03:37, 148F
推
11/24 04:41, 1月前 , 149F
我知道自己廢 所以買大盤每天睡好好
11/24 04:41, 149F
噓
11/24 06:23, 1月前 , 150F
翻身有兩種
11/24 06:23, 150F
推
11/24 06:31, 1月前 , 151F
我all in vwra五年了，剩下錢陸續買債資產配置
11/24 06:31, 151F
→
11/24 06:34, 1月前 , 152F
你爽就好
11/24 06:34, 152F
推
11/24 07:26, 1月前 , 153F
夏蟲不可語冰
11/24 07:26, 153F
噓
11/24 07:44, 1月前 , 154F
我只信歐印單，不然都再屁
11/24 07:44, 154F
推
11/24 07:46, 1月前 , 155F
會All in市值的，根本不會來股版
11/24 07:46, 155F
推
11/24 08:49, 1月前 , 156F
gn到底是賺多少？
11/24 08:49, 156F
推
11/24 09:00, 1月前 , 157F
投資本來就很違反人性
11/24 09:00, 157F
→
11/24 09:02, 1月前 , 158F
所以你的單呢
11/24 09:02, 158F
推
11/24 09:10, 1月前 , 159F
死人會說話？懂？
11/24 09:10, 159F
推
11/24 09:41, 1月前 , 160F
勵志，還不快all in？國安基金需要您
11/24 09:41, 160F
推
11/24 09:42, 1月前 , 161F
拿身邊的例子當通例的想法也是挺可怕的
11/24 09:42, 161F
推
11/24 09:57, 1月前 , 162F
all in 長投絕對屌打其他方法 又輕鬆又簡單
11/24 09:57, 162F
→
11/24 09:58, 1月前 , 163F
甚麼風險控管 資產分配蛙 90%以上還真的都不怎麼樣
11/24 09:58, 163F
推
11/24 10:08, 1月前 , 164F
最好笑的是這些吊車尾還去批評班上名列前茅的人
11/24 10:08, 164F
→
11/24 10:16, 1月前 , 165F
基本上有單才能大聲
11/24 10:16, 165F
噓
11/24 12:14, 1月前 , 166F
信徒急了?
11/24 12:14, 166F
推
11/24 13:07, 1月前 , 167F
老哥你也不用特地發文了 告訴別人投資其實很簡單這
11/24 13:07, 167F
→
11/24 13:07, 1月前 , 168F
件事其實是最難的XD 說不定人家也是買一堆指數後來
11/24 13:07, 168F
→
11/24 13:07, 1月前 , 169F
製造恐慌整天喊崩 拿特例來嚇人的啊
11/24 13:07, 169F
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