Re: 風險管理abc - Kelly Formula
※ 引述《rosewolf (rosewolf )》之銘言：
: ※ 引述《stasis (流雨風雪)》之銘言：
: : 想問一下這個公式的單位是?
: : 隨便弄了個50組的樣本
: : 1.4 0.98 1.13 1.2 1.04 0.88 1.51 0.93 0.92 1.66
: : 0.97 0.88 0.95 1.3 0.99 1.03 0.94 0.98 1.12 1.2
: : 0.92 0.99 0.97 0.93 0.95 1.02 0.94 0.98 0.95 1.03
: : 0.96 1.37 0.91 0.95 1.03 0.98 1.41 1.07 0.7 0.95
: : 0.97 1.41 0.92 1.32 1.03 0.98 1.25 0.97 0.98 0.97
: : Winning rate=0.4 Average win=0.226 Average lose=-0.049 AW/AL=4.61
: : K=0.4/(1-0.4)*4.61=0.27
: : Sum=52.82 Mean=1.06 Var=0.04
: : K=1.06/0.04=26.5(前者用0.06還是很怪)
: 恩...Kelly應用在金融市場不是直接用trades去算
: 要先換算成rate of return
: 也就是你若是14元的股票賺了1.4 rate of return就等於0.1
: 接下來你又賺了0.98 那就是0.98/15.4=0.0636
: 以此類推
上面用的就是rate of return啊 所以數字都在1上下跑 @@
1.4就賺40% 0.98虧2% 累積報酬為1.4*0.98*1.13... 以此類推
我的問題就在這邊 因為是用rate of return
n-xbar必<1 算出來的var變得很小 照你的公式 var為分母
得出來的數字會很大
: 至於炸不炸的問題
: 因為是fraction 所以「理論上」是不可能破產的
: 但是現實交易是會有constrain的，例如margin
margin還好 只要價格連續 損失都可以控制住
比較麻煩的是跳空 只要槓桿放太大又遇到不利跳空 drawdown就會很誇張
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而一首歌的寂寞 怎麼有人懂
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