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Re: [請益] 怎麼想都覺得買債券eft不通？

看板Stock (股票)作者 (太陰中天)時間1月前 (2025/01/24 13:06), 編輯推噓10(11推 1噓 42→)
留言54則, 14人參與, 1月前最新討論串16/16 (看更多)
債券etf是債券梯，換句話說跟本沒有到期的概念，沒有所謂X年到期，是一種釘死現在利 率的產品 例如在利率5%時買了1000萬，就是永遠的給你每年50萬的獲利，etf會一直去買新的債券 ，不管本金1000萬漲跌變成多少，都是每年50萬（如果本金跌，代表利率漲，還是大約每 年50萬），直到美國倒閉。 所以債etf產品其實應該想成退休金的概念，我們一般人的退休金如果選月領而不是一次 領，死了領不到難道國家會還給本金嗎？不會吧。意思是差不多的，債券etf設計上是沒 有保本的意思，保的是年獲利的金額。 只是這個產品現在被玩成一堆人在等著降息賣掉，這種不是原本設計目的的東西。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.11.211 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1737695194.A.A12.html
推
01/24 13:12, 1月前 , 1F
長債已經變成買入準備套20年才有獲利
01/24 13:12, 1F
推
01/24 13:21, 1月前 , 2F
ETF 根據期間目標也會去調整持有債券，並沒有釘死固
01/24 13:21, 2F
→
01/24 13:21, 1月前 , 3F
定利率，如果目標是20年以上，存續未達 還是會移除
01/24 13:21, 3F
→
01/24 13:21, 1月前 , 4F
，所以未來如果是降息週期或是降息後保持利率一段
01/24 13:21, 4F
→
01/24 13:21, 1月前 , 5F
時間，隨著存續期間下降，成份股要調整找新的符合
01/24 13:21, 5F
→
01/24 13:21, 1月前 , 6F
的債券，如果後面都發行比較低的債券，ETF殖利率也
01/24 13:21, 6F
→
01/24 13:21, 1月前 , 7F
會下降，反之。更何況還沒有到期日跟本金償還，目
01/24 13:21, 7F
→
01/24 13:21, 1月前 , 8F
標還是在做趨勢，跟債券目標還是不同。尤其是買政
01/24 13:21, 8F
→
01/24 13:21, 1月前 , 9F
府債的，ETF沒有分散的問題，只有相對直接買債的低
01/24 13:21, 9F
→
01/24 13:21, 1月前 , 10F
門檻的問題
01/24 13:21, 10F
→
01/24 13:23, 1月前 , 11F
債券的市值會隨著殖利率波動，這才是債券etf本身的
01/24 13:23, 11F
→
01/24 13:23, 1月前 , 12F
問題
01/24 13:23, 12F
推
01/24 13:24, 1月前 , 13F
單一債賣掉也有殖利率變化 只有買到到期才是跟票面
01/24 13:24, 13F
→
01/24 13:24, 1月前 , 14F
利率相同
01/24 13:24, 14F
→
01/24 13:24, 1月前 , 15F
之前美國花了好幾個月在檢討債券流動性的問題，可
01/24 13:24, 15F
→
01/24 13:24, 1月前 , 16F
以複習一下
01/24 13:24, 16F
推
01/24 13:25, 1月前 , 17F
啊 樓上提到的流動性也是 看投資目標了
01/24 13:25, 17F
→
01/24 13:28, 1月前 , 18F
我的意思是本金的利率釘死現在的利率，不是etf本身
01/24 13:28, 18F
→
01/24 13:28, 1月前 , 19F
釘死現在的利率
01/24 13:28, 19F
推
01/24 13:46, 1月前 , 20F
台灣債券ETF惟一問題就是內扣太高 投信躺著賺
01/24 13:46, 20F
推
01/24 13:51, 1月前 , 21F
安啦 要作價差放空不就穩了
01/24 13:51, 21F
→
01/24 14:21, 1月前 , 22F
波動大就會有價差的「機會」 美債有個特色 就是跟
01/24 14:21, 22F
→
01/24 14:21, 1月前 , 23F
國際事件連動 非特定勢力或投資者在酬碼面能決定的
01/24 14:21, 23F
→
01/24 14:21, 1月前 , 24F
…
01/24 14:21, 24F
→
01/24 14:23, 1月前 , 25F
所以國際看的準的 美債勝率極高 「之前」信用交易
01/24 14:23, 25F
→
01/24 14:23, 1月前 , 26F
美債正2超準..這種人沒意外就是國際情勢猜的很準
01/24 14:23, 26F
→
01/24 14:23, 1月前 , 27F
的…認真說 這比台股還直觀多了 XD
01/24 14:23, 27F
推
01/24 14:23, 1月前 , 28F
殖利率上升領息 下跌賣掉 沒那麼複雜
01/24 14:23, 28F
→
01/24 14:24, 1月前 , 29F
殖利率下跌就有價差提早獲利了結
01/24 14:24, 29F
→
01/24 14:25, 1月前 , 30F
上漲殖利率就會比原本高 下次換債券配息也變高
01/24 14:25, 30F
→
01/24 14:26, 1月前 , 31F
（說錯 殖利率上升）
01/24 14:26, 31F
推
01/24 15:28, 1月前 , 32F
你怎麼現在才發現？
01/24 15:28, 32F
→
01/24 15:48, 1月前 , 33F
就說適合閒錢多到沒地方擺的或是退休老人啊
01/24 15:48, 33F
→
01/24 15:49, 1月前 , 34F
研究股票終極目標是追求超額報酬 看這種類定存幹嘛
01/24 15:49, 34F
→
01/24 15:50, 1月前 , 35F
超級有錢人 閒錢多到房子土地股市都滿了 買債券合理
01/24 15:50, 35F
→
01/24 15:51, 1月前 , 36F
買股票用閒錢 買債券最好是閒錢以上更閒的錢吧
01/24 15:51, 36F
推
01/24 16:35, 1月前 , 37F
買債etf 利率會變動沒錯，蠻多人思考就卡在這，而
01/24 16:35, 37F
→
01/24 16:35, 1月前 , 38F
當殖利率變低領的變少，不就是可以出場換標的之時
01/24 16:35, 38F
→
01/24 16:35, 1月前 , 39F
刻到了嗎？
01/24 16:35, 39F
→
01/24 16:35, 1月前 , 40F
為什麼一定要糾結在利率變動這回事？
01/24 16:35, 40F
→
01/24 16:58, 1月前 , 41F
殖利率上升 也沒有配息比較多
01/24 16:58, 41F
→
01/24 16:59, 1月前 , 42F
更正 利率上升 配息也沒變多啊
01/24 16:59, 42F
→
01/24 16:59, 1月前 , 43F
相反的，利率變低 為什麼會配比較少？
01/24 16:59, 43F
推
01/24 17:12, 1月前 , 44F
會變化 存續期到會換上新的殖利率
01/24 17:12, 44F
→
01/24 17:13, 1月前 , 45F
2-3年的短債受利率影響大 13-16影響小（指配息量）
01/24 17:13, 45F
→
01/24 17:13, 1月前 , 46F
價格反過來
01/24 17:13, 46F
推
01/24 17:45, 1月前 , 47F
債券ETF不是釘死現在利率,他是保持相同的存續期間
01/24 17:45, 47F
→
01/24 17:47, 1月前 , 48F
買直債做資產配置問題就是長債放著存續期間一直減少
01/24 17:47, 48F
→
01/24 17:47, 1月前 , 49F
放一放就變短債了
01/24 17:47, 49F
→
01/24 23:49, 1月前 , 50F
殖利率高的時候買，近似以你買的當時金額去換配息權
01/24 23:49, 50F
→
01/24 23:49, 1月前 , 51F
然後殖利率降的時候，因為你以前買比較便宜，還是
01/24 23:49, 51F
→
01/24 23:49, 1月前 , 52F
大致那樣配，但此時因為現值價格會上去
01/24 23:49, 52F
→
01/24 23:50, 1月前 , 53F
其實你賣掉變相先拿走未來的配息，也算類似啊 XD
01/24 23:50, 53F
噓
01/25 05:32, 1月前 , 54F
自組債券梯會到期謝謝
01/25 05:32, 54F
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