PTT職涯區 / Stock (股票)

Re: [心得] 正二真的適合長期嗎?

看板Stock (股票)作者 (得之於人者太多)時間10小時前 (2025/07/26 17:18), 3小時前編輯推噓13(14推 1噓 5→)
留言20則, 15人參與, 1小時前最新討論串7/12 (看更多)
分享一下個人淺見。 先說結論：長期持有正二不如長期持有台積電， 理由如下： 一、單壓正二 ≠ 效率最強，關鍵在資金的使用效率 同樣是壓100%資金，如果用「100%壓台積電，再用質押加碼正二」 其實整體績效有機會打贏「100%正二」的無腦抱法。 二、先看數據比較（皆為還原股價） （2025/7/25為最新收盤價） https://i.imgur.com/HZ1KJuG.jpeg
可以發現短期內其實台積電表現反而更好 這是因為正二有波動損耗，且成分股不是只有台積電，反而拖累表現 三、操作邏輯如下供參考： 主力持有台積電，穩定向上、體質好、波動較低 用可質押的資金（約60%）加碼正二，反彈時加速獲利 加碼選正二的原因： 下跌時市場會全面殺，不管好壞股都跌 正二跌幅大，彈起來也強 → 加碼點位選擇更彈性 漲上來就獲利了結正二 → 還掉質押資金 → 回到主部位 這樣做比「死壓正二」更能主動掌控資金效率與風險 四、關於配置比例： 很多人會推「50%正二＋50%現金」 但實際這種曝險只有 1 倍，更比不上 「100%壓台積電＋用質押加碼正二」的彈性操作 而大部分券商正二不能質押，或利率高到不划算 可以考慮台積電來支撐整體資金運用，才是穩健又有效率的槓桿方式 五、結論 這不是在否定正二 而是從「資金效率、波動風險、實際操作可行性」出發 主力壓台積電＋大跌時加碼正二，再拉回獲利了結 比單壓正二更有控盤能力，也更好避開盤中震盪甩尾 六、補充： 如果有人質疑「10年前怎麼知道要買台積電？」，我的建議是： 如果現在看得懂、也願意長期持有的標的是台積電，那我就會用它當主力部位，而不是被 動壓正二。 正二看似什麼都包，但事實上也包了很多我不想要的東西，像金融、傳產或低權值高波動 的成分。 既然已經有明確判斷，那更應該選擇集中押注目前台灣最會賺錢的公司股票 再搭配質押加減碼的正二去強化操作彈性與報酬效率。 七、再補充： 如果有人再質疑「怎麼能保證台積電質押加碼正二都會賺錢，說不定讓你斷頭？」，我的 建議是： 質押加碼正二的位置當然要靠技術面和基本面判斷合理的點位，並非盲目加碼。 質押加碼正二是提高資金效率的工具，不是放大槓桿到不可控的程度。 這樣的操作是基於長期經驗與數據，不是賭博，市場不確定性大，請自己評估風險，盈虧 自負。 八、再再補充： 期交所的最新數據，gg比重佔加權的38.585%，不妨思考下面這個問題： 從現在起的長期投資，100%的gg打不打得贏77%的gg+123%的其他小夥伴； 再簡化問題：23%的gg打不打得贏123%的其他小夥伴 如果是請選gg，如果否請選正二 https://i.imgur.com/RH6HGfe.jpeg
期交所網站連結https://www.taifex.com.tw/cht/9/futuresQADetail -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.124.170 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1753521508.A.EAF.html
推
07/26 17:25, 9小時前 , 1F
推
07/26 17:25, 1F
推
07/26 17:25, 9小時前 , 2F
謝謝大哥分享！
07/26 17:25, 2F
推
07/26 17:31, 9小時前 , 3F
跟你說都不如00757啦 要這樣比的話
07/26 17:31, 3F
推
07/26 17:43, 9小時前 , 4F
009800比757更好 757太集中 會被蘋果 特斯拉這種奇
07/26 17:43, 4F
→
07/26 17:43, 9小時前 , 5F
怪的股票拖累
07/26 17:43, 5F
→
07/26 17:50, 9小時前 , 6F
當年抱大盤不如抱宏達電的表示表示
07/26 17:50, 6F
如果你覺得1200的台積電和1200的宏達電體質差不多，那你是對的
推
07/26 17:50, 9小時前 , 7F
TSMX呢 兩倍台積電
07/26 17:50, 7F
TSMX 固定兩倍槓桿、不能質押，我還是偏向台積電＋正二加減碼較為彈性，而且應該也 存在美股槓桿成本較高的問題。
推
07/26 17:52, 9小時前 , 8F
現在是討論台股標的吧 美股多的去了
07/26 17:52, 8F
※ 編輯: rfynw (49.217.124.170 臺灣), 07/26/2025 18:14:49
推
07/26 18:51, 8小時前 , 9F
這篇其實是正解 因為GG比重真的占太多了
07/26 18:51, 9F
→
07/26 18:51, 8小時前 , 10F
但是更好的作法其實是買tsmx
07/26 18:51, 10F
推
07/26 19:05, 8小時前 , 11F
同意 平常抱GG現股 大跌抄正二
07/26 19:05, 11F
噓
07/26 19:07, 8小時前 , 12F
笑死，政府怎麼不請你去操盤。
07/26 19:07, 12F
繼續笑吧，反正我都有分享操作紀錄在版上，你也不一定看得懂
推
07/26 19:10, 8小時前 , 13F
這不是變種蜈蚣嗎
07/26 19:10, 13F
蜈蚣要切來切去，還要etf換正二、高點再換回來，應該還是有差，而且調整槓桿和曝險 在交易裡是正常不過的行為 ※ 編輯: rfynw (49.217.124.170 臺灣), 07/26/2025 19:22:20 ※ 編輯: rfynw (49.217.124.170 臺灣), 07/26/2025 19:33:10
推
07/26 19:56, 7小時前 , 14F
757可以買下七檔比gg大的似乎也不賴！
07/26 19:56, 14F
推
07/26 20:10, 7小時前 , 15F
認同 抱GG也安心很多…
07/26 20:10, 15F
推
07/26 23:48, 3小時前 , 16F
你的台積電個股相對市值型ETF就不適合當長期的持有
07/26 23:48, 16F
→
07/26 23:48, 3小時前 , 17F
的了，長期非常久台積績效應該是比不上市值。還在
07/26 23:48, 17F
→
07/26 23:48, 3小時前 , 18F
不在不一定。
07/26 23:48, 18F
推
07/26 23:52, 3小時前 , 19F
我做法跟這個一樣只是基底不是用台積電
07/26 23:52, 19F
這篇重點是讓人思考用質押正二適時提高槓桿可以提高報酬，不一定只能死抱，基底要用 高股息或正一或中華電或債券etf都行，只是個人推薦台積電而已 ※ 編輯: rfynw (49.217.124.170 臺灣), 07/27/2025 00:14:34
推
07/27 02:02, 1小時前 , 20F
過去一個月2330漲6%，00685l漲12.35%
07/27 02:02, 20F
‣ 更多 rfynw 的文章
文章代碼(AID): #1eX9rawl (Stock)
討論串 (同標題文章)
完整討論串 (本文為第 7 之 12 篇)：
排序： 最新先 | 最舊先 | 留言數
在新視窗開啟完整討論串 (共12篇)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 rfynw 的文章
文章代碼(AID): #1eX9rawl (Stock)