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Re: [閒聊] 買股VS買房誰更賺？

看板home-sale (房屋交易)作者 (Muaddib)時間1月前 (2024/07/27 23:28), 編輯推噓13(13推 0噓 32→)
留言45則, 17人參與, 1月前最新討論串23/33 (看更多)
關於這個標題 我今年年初有自己研究過一番 也來獻醜一下 實際上有一群銀行家已經算過這個東西 還發了一篇論文: The rate of return on Everything, 1870–2015 https://www.frbsf.org/wp-content/uploads/wp2017-25.pdf 直接節錄結果: 國債 債券 證券 房產 平均報酬 0.98 2.50 6.89 7.05 標準差 6.01 10.74 21.94 9.98 單位是年化% 扣去通膨 (名目年化不管證券或房產都超過10%) 其中報酬包含各種 股息 租金 資本利得 稅金 維持費用 當中可以見到 證券和房產 平均報酬非常的接近 但是標準差(aka 波動性 aka 風險)來說 房產相對低非常多 這滿符合市場效率 聰明錢自己會往賺錢的地方流動 最終兩者報酬是接近的 加上房地產流動性低 因此風險也比較低 然而證券風險高 也造成極少部分倖存者偏差 透過證券賺的錢極高 比如華倫巴菲特 房地產就很難達到這樣的現象 可以說 證券風險高 但獲利集中在少數人少中 房地產風險低 獲利被很多人分享 順帶一提 文中有提到 如果加計槓桿買房(房貸) 房產平均年化報酬會從7.05上升至8.1 放30年差距約34% 看來是沒辦法直接讓報酬倍數成長 我猜測其中的原因應該是市場不是每年漲 沒漲房貸成本又高的情況下 反而對報酬有傷害 就好像正2也不會是報酬2倍 當然我如果股房都配置 股票我搏一個致富的機會 房地產托住下限穩穩賺資產增值 這樣投資組合再隨時間調整 各取其長呢 在投資組合理論中 可以把各種組合畫出效率前沿 就是一個理論上(風險-報酬比)最大化的投資組合 股房肯定都有一席之地 題外話 如果看過去10-15年 有一個資產 風險-報酬比直接嵌入效率前沿 也就是不需要資產配置 直接 All in它 然後 hold on for dear life (這樣提示夠明顯了吧) 就可以達到經風險調整最大化報酬的效果 可是它是風險超高 報酬更是高到嚇人 來猜猜它是哪個資產? 當然這是看後照鏡開車 事實上除了忘記密碼的人以外 還真沒幾個人能長抱這個東西... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.45.2.110 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/home-sale/M.1722094085.A.E93.html
推
07/27 23:37, 1月前 , 1F
房地產只要不貪心 還可以自己住 證券跌了就沒了
07/27 23:37, 1F
推
07/27 23:54, 1月前 , 2F
比特幣？
07/27 23:54, 2F
推
07/27 23:55, 1月前 , 3F
比特幣吧
07/27 23:55, 3F
推
07/27 23:59, 1月前 , 4F
居然可以從1870年的資料算到現在 太強ㄌ
07/27 23:59, 4F
推
07/28 00:01, 1月前 , 5F
這篇不錯
07/28 00:01, 5F
推
07/28 00:12, 1月前 , 6F
如果真的要討論資產配置組成，
07/28 00:12, 6F
→
07/28 00:12, 1月前 , 7F
股房的比例應該要會因各國而不同，
07/28 00:12, 7F
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07/28 00:12, 1月前 , 8F
各國房地產的持有成本跟政策差太多，
07/28 00:12, 8F
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07/28 00:12, 1月前 , 9F
對於槓桿跟交易的獲利模式也不一樣。
07/28 00:12, 9F
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07/28 00:23, 1月前 , 10F
目前比特幣算不算資產還很難說... 主要是價值估算標準不明
07/28 00:23, 10F
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07/28 00:23, 1月前 , 11F
確、不一致，這點比較像 藝術品/古董/收藏品 市場的運作模
07/28 00:23, 11F
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07/28 00:23, 1月前 , 12F
式。長遠來看，是趨勢但實作上變化很大，另外 目前虛擬幣
07/28 00:23, 12F
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07/28 00:23, 1月前 , 13F
一開始的噱頭也逐漸在去化：匿名持有性/交易性。未來變數
07/28 00:23, 13F
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07/28 00:23, 1月前 , 14F
不小。
07/28 00:23, 14F
推
07/28 00:29, 1月前 , 15F
選一間會賺錢的房子比選一檔會賺錢股票容易多了
07/28 00:29, 15F
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07/28 01:54, 1月前 , 16F
其實資產配置的部分我也還在摸索中 股房比例不容易
07/28 01:54, 16F
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07/28 01:54, 1月前 , 17F
調整 就讓各自獲利去奔馳了 加密貨幣是可以加到配
07/28 01:54, 17F
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07/28 01:54, 1月前 , 18F
置裡面的 反正我的想法就是配置多種資產 我全都要
07/28 01:54, 18F
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07/28 01:54, 1月前 , 19F
包括國債 公司債 也都有！
07/28 01:54, 19F
推
07/28 02:09, 1月前 , 20F
希望有股房最佳比例配置討論+1
07/28 02:09, 20F
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07/28 03:26, 1月前 , 21F
自信滿滿講什麼存股幾十年的，看了就想笑
07/28 03:26, 21F
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07/28 03:27, 1月前 , 22F
做得到根本沒幾個
07/28 03:27, 22F
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07/28 03:27, 1月前 , 23F
嘴巴說說都很容易
07/28 03:27, 23F
推
07/28 05:32, 1月前 , 24F
真的,我也是看存股投資報酬率比較高,結果我哪存得住,賺一點
07/28 05:32, 24F
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07/28 05:33, 1月前 , 25F
就拿出來花掉了,買3C買音響,買禮物送女友,一下子就花光了
07/28 05:33, 25F
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07/28 05:34, 1月前 , 26F
你慢慢存股存那個每個月幾萬的,存個幾年賺個頂多幾十%能幹
07/28 05:34, 26F
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07/28 05:36, 1月前 , 27F
幹嘛？本小利大利不大,普通上班族月薪五存個兩三年幾十萬的
07/28 05:36, 27F
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07/28 05:37, 1月前 , 28F
給你個7%~10%報酬率,然後就想入袋為安,買禮物送女友,買換車
07/28 05:37, 28F
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07/28 05:38, 1月前 , 29F
或者是跑去上什麼課程、培養什麼花錢興趣像園藝、石頭、木
07/28 05:38, 29F
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07/28 05:39, 1月前 , 30F
頭、手機、美食、出國或國旅,根本存一點點就花掉了,因為股
07/28 05:39, 30F
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07/28 05:39, 1月前 , 31F
票最大的方便性就是變現快,加上震盪大,也是最讓人存不住的
07/28 05:39, 31F
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07/28 05:40, 1月前 , 32F
原因,你買房先逼自己每個月取出房貸的一半存下來,沒辦法亂
07/28 05:40, 32F
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07/28 05:41, 1月前 , 33F
花錢,至少乖乖存錢下來是肯定的,轉增貸一次又一大筆錢,至少
07/28 05:41, 33F
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07/28 05:42, 1月前 , 34F
不會存一點就花光光了
07/28 05:42, 34F
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07/28 07:21, 1月前 , 35F
股票只能慢慢存 跟 台灣房地產布一樣 可以隨時買
07/28 07:21, 35F
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07/28 07:22, 1月前 , 36F
台灣房地產 易漲難跌
07/28 07:22, 36F
→
07/28 07:22, 1月前 , 37F
現在二萬點 還在跟我講存骨
07/28 07:22, 37F
推
07/28 08:15, 1月前 , 38F
房子賠錢至少還有房子。股票賠錢就蒸發掉了。
07/28 08:15, 38F
推
07/28 08:43, 1月前 , 39F
是資產配置問題不是報酬高低問題，就跟有人為了降低波動股
07/28 08:43, 39F
→
07/28 08:43, 1月前 , 40F
債配一樣，股房配也是一種組合
07/28 08:43, 40F
推
07/28 09:43, 1月前 , 41F
我股票存了十多年啊，不然房版又有幾個自己買房子超
07/28 09:43, 41F
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07/28 09:43, 1月前 , 42F
過十年的，一堆買了兩三年就在說別人怎麼沒有投資股
07/28 09:43, 42F
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07/28 09:43, 1月前 , 43F
票十年的怎麼好意思？除了資產性質這明明就跟年紀有
07/28 09:43, 43F
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07/28 09:43, 1月前 , 44F
很大關係。
07/28 09:43, 44F
推
07/29 13:38, 1月前 , 45F
買房不超過10年？你爸媽表示：
07/29 13:38, 45F
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