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Re: [請益] 為啥不推0056

看板CFP (理財規劃)作者 (遠)時間3年前 (2021/10/09 13:59), 3年前編輯推噓55(55推 0噓 70→)
留言125則, 41人參與, 3年前最新討論串2/8 (看更多)
不建議0056的 理由如下： 1、配息就是自己的錢還給自己，配息高還可能扣更多稅，要累積複利， 配息高還得再花更多成本再投入。 至於填息迷思就不要再講了。所謂填息就只是配息之後股價上漲。跟配息本身沒關係。 股價上漲本來就是不一定的。 如果長期有獲利，你不配息股價一樣會上漲，股價（淨值）沒扣息就會更高。 有沒有配息都不會影響你的總報酬。 如果真的還是不懂建議看這個說明： https://reurl.cc/jgDA6L 2、配息高無助於提高報酬率，也不代表風險低： 有很多經過深入研究，被認為很可能有效能提高報酬或降低風險的 因子，比如規模、價值、獲利… 。但高股息從來就不是有效因子，沒有什麼 證據說明它對投資有任何幫助。 根據一個對投資風險報酬無意義的雜訊來選股，本來就是錯誤的。 3、過去高股息指數的長期績效（即使股息再投入）明顯輸大盤或大型股指數 ，未來是否還是這樣我無法確定，但 因為高股息指數採用「股息加權」而非市值加權，加上為了追逐明年高配息的股票， 常常換大比例的成分股。結果就是0056的固定成本和0050差不多， 但總費用（因為週轉率高交易成本增加）明顯高 0050一截。不利於長期績效。 4、 上面講的是看得到的成本，周轉率高的成本還不止看得到會寫出來的， 包括買賣價差、衝擊成本等等。會對投資更不利。 5、分散個股及產業等風險可說是「免費的午餐」，但0056在本身選股邏輯 無助投資的前提下選出30支股票，排除大量其他股票， 造成對台股市值含蓋大概才20%不到，和0050含蓋至少65%市值相比 分散效果差一截，同時而且高股息股可能偏向某些產業和特性， 代表的就是風險更集中而不是分散。 以上5點，如果你還在資產累積期（持續有新資金會投入） 想投資台股，完全不建議0056。 6、有人會說如果我已經退休需要現金流是不是就合適？ 其實也一樣不怎麼推。因為0056除了前術的缺點之外， 配息每年都不一樣，反而不見得對直接要用的人方便。 真的退休之後比較建議留一部分現金供現實需要花用，其他部分 還是買大盤ETF 搭配風險較低的配置。現金花再固定賣出 提領讓現金部位維持一定水位即可。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.250.36 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1633759195.A.D5C.html ※ 編輯: ffaarr (36.227.250.36 臺灣), 10/09/2021 14:01:11 ※ 編輯: ffaarr (36.227.250.36 臺灣), 10/09/2021 14:02:41 ※ 編輯: ffaarr (36.227.250.36 臺灣), 10/09/2021 14:03:52 ※ 編輯: ffaarr (36.227.250.36 臺灣), 10/09/2021 14:04:18
推
10/09 14:10, 3年前 , 1F
推
10/09 14:10, 1F
推
10/09 14:28, 3年前 , 2F
最後那段，賣出你的部位就越來越少，等賣光就睡公園？
10/09 14:28, 2F
推
10/09 14:31, 3年前 , 3F
甚至賣出時可能直接賣在低點，比如去年3月要用錢就很
10/09 14:31, 3F
→
10/09 14:31, 3年前 , 4F
虧了
10/09 14:31, 4F
推
10/09 14:34, 3年前 , 5F
樓上...最後一段妳可以多看幾遍..."退休之後"
10/09 14:34, 5F
→
10/09 14:35, 3年前 , 6F
另外如果你會擔心賣光睡公園,那比較可能原因是你的資產
10/09 14:35, 6F
→
10/09 14:35, 3年前 , 7F
不足退休,請你繼續努力工作
10/09 14:35, 7F
→
10/09 14:35, 3年前 , 8F
樓上沒看過4%法則？
10/09 14:35, 8F
→
10/09 14:35, 3年前 , 9F
另外...退休之後需要現金,是慢慢領出....你一次賣光光??
10/09 14:35, 9F
→
10/09 14:35, 3年前 , 10F
?
10/09 14:35, 10F
推
10/09 14:40, 3年前 , 11F
賣出賣到沒錢？你怎麼不擔心0056配不出利息？
10/09 14:40, 11F
→
10/09 14:42, 3年前 , 12F
如果0050報酬率比0056好，還可能用到賣光的話 0056會更慘
10/09 14:42, 12F
→
10/09 14:43, 3年前 , 13F
然後配息其實就是某種賣股，只是心理感覺不同而已。
10/09 14:43, 13F
→
10/09 14:43, 3年前 , 14F
至於防止低點賣股就是退休後要配置更多低風險部位。
10/09 14:43, 14F
→
10/09 14:47, 3年前 , 15F
假設0056配5%一年用5%，0050平均報酬6%，0050一定不可能用
10/09 14:47, 15F
→
10/09 14:47, 3年前 , 16F
完而是會愈來愈多。
10/09 14:47, 16F
推
10/09 14:57, 3年前 , 17F
我只是單純回應最後那段，不是討論0056的好壞
10/09 14:57, 17F
→
10/09 14:59, 3年前 , 18F
賣股不管用幾%法則，你的"生錢"部位就是減少
10/09 14:59, 18F
→
10/09 15:00, 3年前 , 19F
就像那些收租仔也不會賣房，幹嘛把自己的金雞母賣掉？
10/09 15:00, 19F
我上面舉的例子有寫給你看了。 如果你要提領5%，0056配5%總報酬5%不賣股只用配息， 如果0050配2%總報酬6%，賣3%來用。實際上0050的部位還增加1%， 不是像你說的減少。理財規劃不應該執著於「賣」這個字的表面意思 （前面說了，配息實際上就是把部位取回，就是一種賣出） 以及執著於「張數不能減少」，要實際去看它實際價值是多少。 真正幫你生財的不是表面的「有幾張」，而是所間接持有企業 的股份價值。
→
10/09 15:17, 3年前 , 20F
樓上484不清楚配息和填息?
10/09 15:17, 20F
推
10/09 15:24, 3年前 , 21F
謝謝解惑
10/09 15:24, 21F
→
10/09 15:52, 3年前 , 22F
什麼時都不賣是要吃空氣過活？留下大筆遺產供後世瞻仰？
10/09 15:52, 22F
推
10/09 16:06, 3年前 , 23F
@abccbaandy 如果你真的堅持不能賣股,也就是只能花現金
10/09 16:06, 23F
→
10/09 16:06, 3年前 , 24F
股利(因為你用收租比擬),那就像我剛剛回應的,你要準備多
10/09 16:06, 24F
→
10/09 16:06, 3年前 , 25F
一點的資產.
10/09 16:06, 25F
推
10/09 16:08, 3年前 , 26F
另外還有一個小問題,就是無論0050 0056現金股利其實都不
10/09 16:08, 26F
推
10/09 16:10, 3年前 , 27F
固定,也就是ffaarr說的第六點
10/09 16:10, 27F
推
10/09 16:30, 3年前 , 28F
我不管！！！我今年就是要看到清流君裸奔～～
10/09 16:30, 28F
※ 編輯: ffaarr (36.227.250.36 臺灣), 10/09/2021 17:27:01 ※ 編輯: ffaarr (36.227.250.36 臺灣), 10/09/2021 17:27:57 ※ 編輯: ffaarr (36.227.250.36 臺灣), 10/09/2021 17:28:57 ※ 編輯: ffaarr (36.227.250.36 臺灣), 10/09/2021 17:30:46
推
10/09 18:14, 3年前 , 29F
就算是全買0050 將來退休時要用錢再賣個幾張 也絕對
10/09 18:14, 29F
→
10/09 18:14, 3年前 , 30F
屌打買0056領股利的策略 重點本來就不是張數有沒有變
10/09 18:14, 30F
→
10/09 18:14, 3年前 , 31F
而是本金夠不夠支撐生活所需 0056就是個除了心理優
10/09 18:14, 31F
→
10/09 18:14, 3年前 , 32F
勢以外完全輸給0050的東西
10/09 18:14, 32F
→
10/09 18:18, 3年前 , 33F
不但內扣輸 獲利輸 稅務上也輸 更不用說最近幾年005
10/09 18:18, 33F
→
10/09 18:18, 3年前 , 34F
6的股利來源很大一部分是靠處分股票 不信的話自己去
10/09 18:18, 34F
→
10/09 18:18, 3年前 , 35F
看收益分配通知書 靠賣股票達成的高股息也配叫高股息
10/09 18:18, 35F
→
10/09 18:18, 3年前 , 36F
喔？那本質跟賣0050來達成現金流又有什麼差別
10/09 18:18, 36F
推
10/09 18:40, 3年前 , 37F
我比較喜歡粉絲團的說法
10/09 18:40, 37F
還有 48 則推文
推
10/11 12:22, 3年前 , 86F
其實就是台灣人懶+保守，穩定年金的概念很合台灣人的民族
10/11 12:22, 86F
→
10/11 12:22, 3年前 , 87F
性，犧牲投報率也沒差
10/11 12:22, 87F
→
10/11 14:17, 3年前 , 88F
真的有夠苦口婆心
10/11 14:17, 88F
推
10/12 07:44, 3年前 , 89F
沒有因子支持的高股息不可靠，而且0056人為選股不
10/12 07:44, 89F
→
10/12 07:44, 3年前 , 90F
感冒嗎？
10/12 07:44, 90F
推
10/12 09:13, 3年前 , 91F
優文
10/12 09:13, 91F
推
10/12 09:30, 3年前 , 92F
股息沒有再投入，就少了這部份的資產成長，不就像賣股？
10/12 09:30, 92F
推
10/12 17:38, 3年前 , 93F
請問第6點，買大盤ETF在台灣是不是建議只選0050？
10/12 17:38, 93F
推
10/12 17:59, 3年前 , 94F
還有006208 基本上是一樣的東西
10/12 17:59, 94F
→
10/12 19:34, 3年前 , 95F
如果相對不在意交易量的話也可以考慮006203。
10/12 19:34, 95F
推
10/13 02:14, 3年前 , 96F
請問0050和006208哪個好
10/13 02:14, 96F
→
10/13 08:43, 3年前 , 97F
看你在意費用率（006208優）還是交易量和折溢價（0050優
10/13 08:43, 97F
→
10/13 11:13, 3年前 , 98F
請問多啦王這兩檔是不是還有個人所得稅率的差異？之前看
10/13 11:13, 98F
→
10/13 11:13, 3年前 , 99F
到的說法是所得稅率超過5%選0050，因為0050配息來源是價
10/13 11:13, 99F
→
10/13 11:13, 3年前 , 100F
差，6208是用持股的配息
10/13 11:13, 100F
→
10/13 11:27, 3年前 , 101F
哪看到這種說法，就我認為兩支的持股一樣，不會有這種差異
10/13 11:27, 101F
推
10/13 18:15, 3年前 , 102F
應該是要算0050/006208的每次配息不要超過兩萬，不然會被
10/13 18:15, 102F
→
10/13 18:15, 3年前 , 103F
課二代健保吧
10/13 18:15, 103F
推
10/13 20:25, 3年前 , 104F
哆拉王您好 最後一段提到退休後還是買大盤ETF 搭配風險較
10/13 20:25, 104F
→
10/13 20:25, 3年前 , 105F
低的配置 要錢再部分賣掉提領 請問風險較低的配置有推薦什
10/13 20:25, 105F
→
10/13 20:25, 3年前 , 106F
麼呢 另外需要用錢部分要賣時優先賣哪一部分呢? 謝謝您
10/13 20:25, 106F
推
10/13 21:32, 3年前 , 107F
債呀 資產配置中的短債賣掉提領後 依然資產再平衡
10/13 21:32, 107F
推
10/13 21:34, 3年前 , 108F
0050vs006208同哆啦大推文 相關數據可參考連結
10/13 21:34, 108F
→
10/13 21:35, 3年前 , 109F
10/13 21:35, 109F
推
10/13 22:10, 3年前 , 110F
0050配息近幾次以來資本利得大概60-70%
10/13 22:10, 110F
→
10/13 22:11, 3年前 , 111F
比起富邦50配息來源全為股息，目前資本利得不扣稅的情況
10/13 22:11, 111F
→
10/13 22:11, 3年前 , 112F
下0050有稅務上的優勢
10/13 22:11, 112F
→
10/13 22:35, 3年前 , 113F
目前一時查不到，哪邊有資料呢？我覺得重點是要確認原因是
10/13 22:35, 113F
→
10/13 22:36, 3年前 , 114F
什麼，看年報看不出來可以配資本利得。
10/13 22:36, 114F
→
10/14 06:02, 3年前 , 115F
0050配息是可以包含資本利得減資本利損，但不管來源是
10/14 06:02, 115F
→
10/14 06:03, 3年前 , 116F
什麼，配到手上都叫股息，都要繳稅，沒有不扣稅吧。
10/14 06:03, 116F
推
10/14 07:19, 3年前 , 117F
配息來自資本利得目前不扣所得稅
10/14 07:19, 117F
→
10/14 07:19, 3年前 , 118F
今天報稅有注意到
10/14 07:19, 118F
→
10/14 07:20, 3年前 , 119F
在發通知單前無法事先知道來自資本利得比例
10/14 07:20, 119F
→
10/14 08:49, 3年前 , 120F
謝謝樓上分享經驗。
10/14 08:49, 120F
推
10/14 09:56, 3年前 , 121F
哆啦王是菩薩嗎？
10/14 09:56, 121F
推
10/14 11:57, 3年前 , 122F
人間菩薩！多拉王
10/14 11:57, 122F
→
10/14 11:58, 3年前 , 123F
所以總結樓上幾位大大分享看起來只能說0050近幾年配息以
10/14 11:58, 123F
→
10/14 11:58, 3年前 , 124F
資本利得居多，但無法保證未來會持續如此
10/14 11:58, 124F
推
10/16 00:59, 3年前 , 125F
感謝
10/16 00:59, 125F
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