[問題] 有關財工組面試時問的問題
看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者moussorgsky (法國號有氣質)時間18年前 (2008/01/14 01:01)推噓2(2推 0噓 9→)留言11則, 4人參與討論串1/10 (看更多)
嗯～因為我不知道這種問題可以去哪個版發問，所以就先po在這裡，如有
不合適請告知且刪文，謝謝！
避險基金的Beta值是大於1或小於1？
我知道的是這樣的：
定義：
β指資產或投資組合對於大盤波動的敏感度
若β = 1.5，表示過去一段時間，若大盤上升10%，則資產組合平均上升15%
(1.5＊10%)
一般股票之β介於0.5至1.5之間，
β>1，表資產對市場變動較敏感，
β＝1，表資產與市場變動一致，
β＜1，表資產對市場起伏較不敏感，
β＜0，表示資產組合與市場走勢反向。
應避險期貨口數為
β＊（現貨市值 / 期貨每口市值）。
多頭：
將（股票＋期貨） β調高，使組合績效超越指數。
空頭：
將（股票＋期貨） β調低，使組合績效抗跌。
在避險時，可依對行情判斷，將部位之β值調為>1或=1或<1或=0,但不能調為<0
(因期貨空單部為不能超過股票部位)
所以，應該要如何回答呢？
--
年 輕 是 什 麼 ？
是 風 ，是 雲 彩 ，
也 是 天 空 ，
是 一 種 心 情，
閃 爍 在 生 命 的
每 一 個 轉 折 裡。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 140.112.5.34
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